Анализ и оценка финансового состояния предприятия.
Научные публикации (статьи и монографии) с ключевым словом финансовое состояние , выпущенные в Издательстве Креативная экономика (найдено: 17 за период c 2006 по 2017 год).
1. Бытова А.В., Скипин Д.Л., Быстрова А.Н.
// Российское предпринимательство. (№ 22 / 2017).
В работе рассмотрены современные методические подходы к оценке инвестиционной привлекательности предприятия, выделены их достоинства и недостатки, предложена методика оценки инвестиционной привлекательности предприятия на основе анализа финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности. Разработанная методика предполагает оценку по двухуровневой модели оценки инвестиционной привлекательности предприятия, в соответствии с которой вначале анализируются финансовые показатели в разрезе ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности, затем происходит ранжирование предприятий по сумме баллов.
Бытова А.В., Скипин Д.Л., Быстрова А.Н. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия: методический аспект // Российское предпринимательство. – 2017. – Том 18. – № 22. – с. 3577-3592. – doi: 10.18334/rp.18.22.38562 .
9. Тумина Т.А., Осадчук И.В., Блохин К.А.
Комплексный анализ надежности предприятия как всесторонняя деятельность и масштабное исследование позволяет получить ретроспективную и прогнозную оценку надежности предприятия, дает возможность обратить внимание на отдельные аспекты его деятельности и выявить пути оптимизации. В статье представлены этапы комплексной оценки надежности предприятия и схема ее проведения.
Тумина Т.А., Осадчук И.В., Блохин К.А. Методика проведения комплексного анализа надежности предприятия // Российское предпринимательство. – 2010. – Том 11. – № 4. – с. 70-73. – url: .
10. Ветрова Н.В., Малинин В.Л.
// Российское предпринимательство. (№ 4 / 2010).
В статье дана оценка системной роли финансового менеджмента в условиях
нестабильной экономической среды. Обоснована макроэкономическая значимость получения своевременной и достоверной информации о финансовом
положении экономических субъектов. Выявлены слабые стороны существующих подходов к оценке финансового положения промышленных предприятий и сформулированы концептуальные основы динамического подхода.
Ветрова Н.В., Малинин В.Л. Роль финансового менеджмента в отношениях экономических субъектов и обоснование необходимости перехода к динамическим методикам оценки финансового положения промышленных предприятий // Российское предпринимательство. – 2010. – Том 11. – № 4. – с. 74-78. – url: .
13. Еременко В.В., Киселица Е.П.
// Российское предпринимательство. (№ 8 / 2009).
На базе результатов исследований деятельности предприятий в области управления рисками, выполненных на юге Тюменской области, разработано несколько технологических решений, позволяющих минимизировать риски.
Еременко В.В., Киселица Е.П. Экономические технологии управления рисками деятельности предприятия // Российское предпринимательство. – 2009. – Том 10. – № 8. – с. 112-116. – url: .
17. Балдин А.В., Борисевич В.Б., Нестеренко В.И.
// Российское предпринимательство. (№ 1 / 2006).
Оценка финансового состояния — это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации в экономике организации. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения организации, но и измерить вероятность ее банкротства. Очень часто руководству необходимо иметь оперативную информацию о состоянии как отдельных подразделений, так и общем состоянии всего предприятия. Если количество подразделений велико, то актуальной является задача разбиения всей их совокупности на группы (кластеры), которые включают в себя предприятия, близкие по своему финансовому положению. Проведение аудита сразу всех подразделений весьма трудоемко, поэтому нами предлагается формальная процедура разбиения всей совокупности подразделений на группы с использованием классических методов факторного и кластерного анализа.
Балдин А.В., Борисевич В.Б., Нестеренко В.И. Факторный и кластерный анализ основных показателей производственной деятельности предприятий транспортного комплекса // Российское предпринимательство. – 2006. – Том 7. – № 1. – с. 56-58. – url: .
Издайте свою монографию в хорошем качестве всего за 15 т.р.!
В базовую стоимость входит корректура текста, ISBN, DOI, УДК, ББК, обязательные экземпляры, загрузка в РИНЦ, 10 авторских экземпляров с доставкой по России.
Москва + 7 495 648 6241
Продолжить поиск в библиотеке по запросу « »?
ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЕГО СУЩНОСТИ В ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЛИТЕРАТУРЕ
Быкова Наталья Николаевна
Тольяттинский государственный университет
старший преподаватель кафедры «Финансы и кредит»
Аннотация
Финансовую сторону деятельности предприятия можно назвать одним из важнейших критериев при определении статуса его в области конкурентоспособности. На основе оценки финансовой стороны деятельности предприятия, как правило, делаются выводы о определении инвестиционной привлекательности и кредитоспособности предприятия. Поэтому, главными задачами финансовой службы предприятия являются проведение качественной оценки финансового состояния с целью разработки мероприятий по его улучшению. В статье рассматривается сущность понятия «финансовое состояние предприятия», которая дается в экономической литературе.
FINANCIAL CONDITION OF THE ENTERPRISE AND DEFINITION OF ITS NATURE IN THE ECONOMIC LITERATURE
Bykova Natalia Nikolaevna
Togliatti State University
Senior Lecturer, Department of «Finance and credit»
Abstract
It is possible to call financial side of activities of the entity one of the major criteria in case of its determination of the status in the field of competitiveness. On the basis of assessment of financial side of activities of the entity conclusions about determination of investment appeal and creditworthness of the entity are, as a rule, drawn. Therefore, the main tasks of financial service of the entity are carrying out quality standard of a financial condition for the purpose of development of actions for its improvement. In article the essence of the concept «financial condition of the entity» which is given in economic literature is considered.
Существующие законы экономики с рыночным типом хозяйствования призваны диктовать хозяйствующим субъектам необходимость в своевременном анализе финансового состояния. Это обусловлено тем, что устойчивость финансового положения предприятия в перспективном развитии является одним из необходимых условий для его эффективности в деловом сотрудничестве с имеющимися контрагентами.
Рассмотрим, как характеризуется в экономической литературе понятие финансового состояния предприятия.
А. Д. Шеремет и Е.В. Негашев указывают, что понятие финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать размещением и использованием его средств. Его уровень определяется исполнением финансового плана и пополнением собственными средствами за счет получения прибыли и иных источников, с учетом скорости оборачиваемости основных и оборотных средств. С позиций мнения данных авторов уровень финансового состояния предприятия проявляется в его платежеспособности, способности своевременно осуществлять платежные требования со стороны поставщиков материалов и техники на основании хозяйственных договоров, своевременно возвращать кредиты, обеспечивать выплату заработной платы работникам и вносить платежи в бюджет» .
К выше перечисленному определению авторы добавляют, что финансовое состояние является важнейшей характеристикой надежности и деловой активности предприятия. На его основе определяется не только конкурентоспособность предприятия, но его деловой потенциал в сотрудничестве. Устойчивость финансового состояния является гарантом для проведения эффективной экономической политики с учетом интересов всех участников хозяйственной деятельности предприятия, а также его партеров. Устойчивость финансового положения является результатом просчитанного и умелого управления совокупностью всех производственных и хозяйственных ресурсов.
По мнению А. Д. Шеремета и Р. С. Сайфулина понятие финансового состояния предприятия можно охарактеризовать, используя данные о составе и размещении средств, структуре их источников, скорости обращения капитала, возможности предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства, а также других факторов .
Аналогичного мнения по трактовке понятия финансового состояния предприятия придерживаются Н. Н. Селезнева и А. Ф. Ионова .
Позиция О. В. Ефимовой почти полностью совпадает с мнением выше названных авторов .
B. В. Ковалев, рассматривая принципы и последовательность проведения анализа финансового состояния предприятия, вводит понятие «экономического потенциала», который «представляет собой некоторую модель» предприятия. Автор выделяет две стороны экономического потенциала: имущественное и финансовое положение предприятия. Имущественное положение, по мнению автора, представляет собой величину, состав и состояние долгосрочных активов, которым владеет, пользуется и распоряжается коммерческая организация для достижения своей цели. Оно может изменяться во времени под действием различных факторов, главным из которых является – достижение за истекший период финансовых результатов. Финансовое положение, определяется на основе достигнутых за отчетный период финансовых результатов и отображается отдельными статьями актива и пассива баланса и соотношением между ними. По мнению автора, цель проведения углубленного анализа финансового состояния – дать характеристику имущественного и финансового состояния предприятия, результатов его деятельности за анализируемый период, а также определение стратегии ее финансового развития .
Близкое определение по экономической сущности финансового состояния, данного авторами А. Д. Шереметом и В. Л. Быкадоровым представлено в работах М. Н. Крейниной. Автор подчеркивает, что на основы результатов анализа финансового состояния «определяется конкурентоспособность предприятия, потенциал в деловом сотрудничестве, оцениваются гарантии экономических интересов и предприятия, и его партнеров. Устойчивость финансового состояния формируется в процессе всей экономической деятельности предприятия .
Таким образом, В. В. Ковалев, М. Н. Крейнина, Н. Н. Селезнева и А. Ф. Ионова полностью разделяют подход в рассмотрении сущности финансового состояния предприятия, выдвинутого А. Д. Шереметом, В.Л. Быкадоровым, Р. С. Сайфулиным и Е. В. Негашевым.
Г. В. Савицкая раскрывает понятие финансового состояния предприятия с позиции экономической категории, которая «отражает состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на определенный период времени». Автор считает, что во время осуществления снабженческого, производственного и финансового процессов деятельности предприятия происходит непрерывный кругооборот капитала, при этом проходят изменения в структуре средств и источников их формирования, в наличие и потребностях в ресурсах, что приводит к изменениям в финансовом состоянии предприятия, проявлением которого выступает платежеспособность. Наряду с этим, автор отмечает, что финансовое состояние, устойчивость и стабильность предприятия зависят от результатов производственной, финансовой и коммерческой деятельности. Следовательно, можно сделать вывод, что изложенный Г. В. Савицкой подход во многом совпадает с трактовкой финансового состояния, представленной выше рассмотренными авторами .
По мнению А. И. Ковалева и О. Н. Волковой «финансовое состояние предприятия – это система показателей, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов» .
По нашему мнению, экономическую сущность финансового состояния недостаточно представлять системой показателей. В дополнение к ней следует добавить характеристику способности предприятия финансировать свою деятельность, к устойчивому финансовому развитию, к выполнению финансовых обязательств, на что акцентируют свое внимание следующие авторы.
Например, в финансово-кредитном энциклопедическом словаре представлено следующее определение финансового состояния предприятия – это «система экономических и финансовых показателей, которые характеризуют способность предприятия к устойчивому развитию, в том числе, к выполнению им финансовых обязательств. Финансовое состояние определяет платежеспособность предприятия, потенциал в его деловом сотрудничестве, при этом является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности».
По мнению Н. П. Любушина, В. Б. Лещевой и В. Г. Дьяковой, финансовое состояние предприятия отражается способностью предприятия осуществлять финансирование своей деятельности с учетом обеспеченности финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормальной деятельности предприятия, а также целесообразностью их размещением и эффективностью использованием. Кроме этого, учитываются финансовые взаимоотношения с юридическими и физическими лицами, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия .
На наш взгляд, данное определение наиболее полно отражает сущность финансового состояния.
В. Л. Быкадоров и П. Д. Алексеев наряду с финансовым состоянием представляют понятие «финансово-экономического состояния», не критикуя позицию А. Д. Шеремета и других авторов в определении экономической сущности рассматриваемой категории .
В работах З. С. Блага и И. Йиндржиховской при характеристике финансового состояния используется «финансовое здоровье предприятие» .
Ю. Бригхем, Л. Гапенски, Л. А. при характеристике финансового состояния не представлено четкого определения данного понятия. Авторами сделан акцент на то, что сущность и назначение финансового состояния зависит от постановки цели .
В работе Ю. Бригхема и Л. Гапенски «Финансовый менеджмент» отмечается, что анализ финансового состояния представляет собой «комплексный анализ сильных и слабых сторон деятельности предприятия, либо, сравнительно-простой анализ его краткосрочной ликвидности» . Так как основой расчетов финансовых показателей является бухгалтерская отчетность предприятия, авторы отмечают, что финансовое состояние предприятия отражает результаты его деятельности за прошлый период, а также возможность проведения расчетов на прогнозный период.
Более схожими с позициями российских авторов о сущности анализа финансового состояния, на наш взгляд, является предложенная точка зрения в книге Дж. К. Ван Хорна «Основы управления финансами». В данной работе рассматривается методика расчета финансовых коэффициентов, причем, по мнению автора, анализ финансового состояния представляет собой инструмент финансового анализа и планирования. «Разные пользователи подразумевают под финансовым анализом разные вещи, … для разных целей используют различные виды финансового анализа», - отмечает Дж. К. Ван Хорн .
Следовательно, на основе проведенного исследования в области теоретических аспектов финансового состояния предприятия на основе анализа работ российских и зарубежных авторов, можно сделать вывод о том, что единого подхода к определению сущности финансового состояния нет. Поэтому, на наш взгляд, наиболее понятным, четким и лаконичным является определение, представленное Н. П. Любушиным, В. Б. Лещевой, В. Г. Дьяковой, а именно: финансовое состояние характеризуется способностью предприятия осуществлять финансирование своей деятельности. Оно характеризует обеспеченность финансовыми ресурсами, которые необходимы для нормальной деятельности предприятия, целесообразность их размещения и эффективность использования, наличие финансовых взаимоотношений с другими физическими и юридическими лицами, финансовую устойчивость и платежеспособность» .
В данном определении сначала в лаконичной форме представлена сущность понятия, с позиции способности предприятия финансировать свою деятельность. Вместе с тем, в соответствии с позицией многих авторов, финансовое состояние должно характеризоваться системой финансовых показателей, которые призваны дать характеристику обеспеченности финансовыми ресурсами, их размещением и эффективным использованием. В дополнении к данным показателям, следует добавить те, которые отражают взаимоотношения с контрагентами, а также те, которые отражают платежеспособность (в том числе ликвидность), финансовую устойчивость (коэффициенты, описывающие соотношение собственных и заемных источников в формировании всего имущества или отдельных его элементов, в том числе запасов, и др.).
В заключении можно отметить, что данные анализа финансового состояния используются для разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия, прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов.
(дата обращения 25.12.2016 год)
Оценка финансового состояния - это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации на предприятии. Достоверная оценка сложившейся в экономике организации ситуации проводится с применением методов финансового анализа. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения предприятия, но и измерить вероятность его банкротства. В настоящее время анализ финансового состояния должника проводится в соответствии с Правилами проведения арбитражным управляющим финансового анализа. Данные правила определяют принципы и условия проведения арбитражным управляющим финансового анализа, а также состав сведений, используемых арбитражным управляющим при его проведении. При проведении анализа необходимо определить финансовое состояние должника на дату проведения анализа, его финансовую, хозяйственную и инвестиционную деятельность, положение на товарных и иных рынках.
Финансовый анализ проводится в целях: подготовки предложения о возможности (невозможности) восстановления платежеспособности должника и обоснования целесообразности введения в отношении должника соответствующей процедуры банкротства; определения возможности покрытия за счет имущества должника судебных расходов; подготовки плана внешнего управления; подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении процедуры финансового оздоровления (внешнего управления) и переходе к конкурсному производству; подготовки предложения об обращении в суд с ходатайством о прекращении конкурсного производства и переходе к внешнему управлению.
Финансовый анализ проводится на основании: статистической, бухгалтерской и налоговой отчетности, регистров бухгалтерского и налогового учета, а также (при наличии) материалов аудиторской проверки и отчетов оценщиков; учредительных документов, протоколов общих собраний участников организации, заседаний совета директоров, реестра акционеров, договоров, планов, смет, калькуляций; положения об учетной политике, в том числе учетной политике для целей налогообложения, рабочего плана счетов бухгалтерского учета, схем документооборота и организационной и производственной структур; отчетности филиалов, дочерних и зависимых хозяйственных обществ, структурных подразделений; материалов налоговых проверок и судебных процессов; нормативных правовых актов, регламентирующих деятельность должника.
В ходе оценки финансового состояния предприятия-должника используются специальные коэффициенты. Существует три группы коэффициентов: 1. коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника; 2. коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника; 3. коэффициенты, характеризующие деловую активность должника.
Коэффициентами, характеризующими платежеспособность должника, являются: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, показатель обеспеченности обязательств должника его активами, степень платежеспособности по текущим обязательствам. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
Для определения финансовой устойчивости должника следует рассчитать следующие коэффициенты: коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.
Библиографическая ссылка
Кириллов К.В. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ // Фундаментальные исследования. – 2009. – № 3. – С. 30-30;URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=1952 (дата обращения: 06.04.2019). Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания»
Финансы, денежное обращение и кредит
Богдан А.С.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента большое место уделяют в своих исследованиях изучению финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, однако подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах и с разной степенью детализации.
Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции (выполненных работ, оказанных услуг) и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности. Высокие значения финансовых результатов деятельности предприятия обеспечивают укрепление бюджета государства посредством налоговых изъятий, способствуют росту инвестиционной привлекательности предприятия, его деловой активности в производственной и финансовой сферах.
Для любого предприятия получение финансового результата означает признание обществом (рынком) результатов его деятельности или получение результатов от реализации произведенного на предприятии продукта в форме продукции, работ или услуг.
На предприятии конечным финансовым результатом от продаж выступает прибыль или убыток, полученные по итогам доходов от продаж, уменьшенные на величину налоговых расходов и расходов по выпуску продукции (выполнению работ, оказанию услуг).
Ведущие экономисты в области экономического анализа и финансового менеджмента подходят к определению экономического содержания данного понятия в различных аспектах.
По мнению В.В. Ковалева, в процессе анализа финансовых результатов важным является выявление факторов, повлиявших на величину достигнутых финансовых результатов.
По мнению М.И. Баканова и Н.И. Мартынчук, для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых результатов решаются задачи, в том числе разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствия.
О.В. Ефимова под финансовым результатом деятельности предприятия понимая прибыль, в то же время отмечает, что «действительно конечный результат тот, правом распоряжаться которым обладают собственники».
Н.Н. Селезнева и А.Ф. Ионова останавливаются на влиянии инфляции на финансовые результаты, однако не рассматривают соотношение между понятиями «финансовый результат» и «прибыль», а сразу же дают определение прибыли: «Прибыль - это выраженный в денежной форме чистый доход предпринимателя на вложенный капитал, характеризующий его вознаграждение за риск осуществления предпринимательской деятельности.
Автор учебника «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» С.М. Пястолов считает, что основные задачи анализа финансовых результатов состоят в оценке динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период, в изучении источников и структуры балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли, расходуемой на выплаты дивидендов, в определении потенциала повышения различных показателей рентабельности.
Г.В. Савицкая отражает следующие основные задачи анализа финансовых результатов в систематическом контроле за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли.
А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин, раскрывая предлагаемую ими методику анализа финансовых результатов и рентабельности предприятия, отмечают, что финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала отчетного периода.
Финансовый результат деятельности организации характеризует эффективность хозяйствования, а конечным результатом финансовой деятельности являются балансовая бухгалтерская прибыль, которая выступает основным источником пополнения собственных средств предприятия. Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности имеет несколько функций: оценочная, распределительная, стимулирующая.
В современных рыночных условиях финансовое планирование деятельности является весьма актуальной темой. Целью финансового планирования является обеспечение финансовыми ресурсами производственных процессов на постоянной основе с учетом плановых заданий и изменений конъюнктуры рынка.
Финансовое планирование включает следующие этапы:
1. Формирование системы финансовых планов для разных сценариев развития предпри-
2. Определение потребности предприятия в финансовых ресурсах.
3. Выявление источников финансирования.
4. Корректировка планов.
Текущее планирование представлено только формированием плана поступления и расходования денежных средств. Осуществление оперативного планирования на предприятии заключается в разработке платежного календаря, который составляется на месяц. Также составляются налоговый календарь и кредитный план. Данный подход к финансовому планированию является неэффективным, так как не дает полного представления о сложившейся финансовой ситуации на предприятии.
Существует настоятельная необходимость в организации усовершенствованной системы финансового планирования, в связи с чем, предлагается следующая система финансового планирования для данного предприятия.
При реализации новой системы важно обеспечить взаимосвязь перспективного и текущего планирования. Рекомендуется ежегодно осуществлять корректировки указанных планов. В силу того, что планирование затрат на оплату труда персонала является важной составляющей бюджета предприятия, предлагается разработать и включить в систему финансового планирования бюджет оплаты труда. Далее информация функциональных планов обобщается в следующих финансовых бюджетах: доходов и расходов, движения денежных средств, по балансовому листу.
Предлагаемые бюджеты позволят уже на стадии планирования увидеть потенциально неблагоприятные ситуации и заблаговременно принять предупредительные меры. Также необходимо составить бюджет движения денежных средств для отражения входящих и исходящих денежных потоков и определения платежеспособности предприятия. Далее необходимо составить балансовый бюджет.
Финансовая отчетность призвана давать достоверное н полное представление об изменениях в финансовом положении организации различным группам ее пользователей, она является информационной базой экономического анализа всей деятельности организация.
Для того, чтобы обеспечить стабильное функционирование предприятия в рыночных условиях хозяйствования, его управленческому персоналу необходимо в первую очередь реально оценивать финансовое состояние не только своего предприятия, но и существующих и потенциальных партнеров.
Для этого нужно владеть методикой опенки финансового состояния предприятия, а также иметь соответствующее информационное обеспечение.
Успешность анализа зависит от различных видов обеспечения деятельности специалиста, экономического, информационного, математического, технического. Информационное обеспечение относится к числу ключевых элементов этой системы.
Использование всех представляющих интерес показателей, формируемых из внешних и внутренних источников, а также внедрение современных автоматизированных информационных технологий позволяет создать на каждом предприятии целенаправленную систему информационного обеспечения финансового менеджмента, ориентированную как на принятие стратегических финансовых решений так н на эффективное текущее управление финансовой деятельностью.
Таким образом, для оценки предприятия необходим анализ его финансового состояния, которое выражается в образовании, распределении н использовании финансовых ресурсов.
Прогнозирование финансовых результатов является важной составляющей планирования и контроля, позволяет выявлять те сферы деятельности, на которые следует обратить внимание, сохранять высокий уровень конкурентоспособности, что является немаловажным в современной рыночной экономике.
Существует множество различных методов прогнозирования. На практике возможно применение следующих групп методов: традиционные, методы маржинального анализа, математико-статистические, методы факторных моделей, эвристические и другие.
Традиционные методы в настоящее время не являются продуктивными, так как требуют слишком большого объема информации для построения моделей.
Математико-статистический метод (экстраполяция и интерполирование; математический анализ; математическая статистика, аналитическое моделирование) - это метод прогнозирования временных рядов на будущее, он предполагает экстраполяцию и интерполирование в будущее.
Регрессионные методы прогноза показателей операционной прибыли основаны на посылке, что прогнозируемые переменные, такие как валовая прибыль или прибыль от реализации -рассматриваются как величины, зависимые от других переменных.
Методы маржинального анализа основываются на соотношении следующих экономических показателей: «издержки - объем реализации продукции - прибыль» и прогнозировании критической величины каждого из этих показателей при заданном значении других.
Методы факторных моделей предполагают расчет прогнозных значений на основе влияния на прибыль различных факторов.
Эвристические методы - это система принципов и правил, которые задают наиболее вероятностные стратегии и тактики деятельности решающего, стимулирующие его интуитивное мышление в процессе решения, генерирование новых идей.
Одним из наиболее перспективных подходов к прогнозированию финансовых результатов является имитационное моделирование.
Под имитационной моделью понимается расчет прогнозных форм отчетности, полностью моделирующих будущую деятельность предприятия.
Для прогнозирования финансовых результатов наиболее подходящей формой отчетности является отчет о финансовых результатах.
Описанные выше методы прогнозирования являются основанием любых моделей финансового прогнозирования, однако редко используются на практике в чистом виде. Однако наиболее эффективным является использование методов в комбинации, таким образом можно снизить некоторые недостатки одних методов и использовать преимущества других методов.
МОЛЧАН А.С., СЕВАСТЬЯНОВА М.В. - 2014 г.
