Главная › Режим › Как проводится анализ финансовой отчетности. Дипломная работа: Анализ финансовой отчетности Анализ 3 отчетов

Как проводится анализ финансовой отчетности. Дипломная работа: Анализ финансовой отчетности Анализ 3 отчетов

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://allbest.ru

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАРОДНОГО ХОЗЯЙСТВА И ГОСУДАРСТВЕННОЙ СЛУЖБЫ ПРИ ПРЕЗИДЕНТЕ РФ

НИЖЕГОРОДСКИЙ ИНСТИТУТ УПРАВЛЕНИЯ

Факультет Государственного и муниципального управления

Кафедра Финансов и кредита

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ «Финансовые аспекты маркетинга»

«Анализ финансовой отчетности предприятия»

Выполнил: студент

Николаев Андрей Андреевич

Направление подготовки: Менеджмент

Научный руководитель:

Д.э.н, профессор

Дмитриев М.Н.

г. Нижний Новгород

201 7 г.

Введение

Глава 1. Финансовая отчетность предприятия

2.1 Анализ соотношения собственных и заёмных средств

2.2 Оценка собственных и заёмных оборотных средств

2.3 Платёжеспособность

Глава 3. Анализ финансовой отчетности предприятия на примере ПАО «МРСК Центра и Приволжья.

3.1 Анализ соотношения собственных и заёмных средств

3.2 Оценка собственных и заёмных оборотных средств

3.3 Платежеспособность

Заключение

Список литературы

Введение

Перед предпринимателями и руководителями предприятий встает множество вопросов:

Как рационально организовать финансовую деятельность предприятия для его дальнейшего процветания;

Как повысить эффективность управления финансовыми ресурсами;

Насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода.

На эти и многие другие жизненно важные вопросы может дать ответ объективный финансовый анализ, так как его результаты характеризуют финансово состояние предприятия.

Анализ финансовой отчетности является одним из главных видов экономического анализа, который представляет собой систему исследования финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия в условиях влияния объективных и субъективных факторов, получающих отражение в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Цель работы - составление бухгалтерского баланса, так же анализа бухгалтерской отчетности, с помощью основных экономических показателей на примере ПАО «МРСК Центра и Приволжья».

В процессе выполнения курсовой работы необходимо:

1. проанализировать ликвидность бухгалтерского баланса;

4. определить коэффициенты финансовой устойчивости по данным бухгалтерской отчетности;

5. проанализировать показатели рентабельности организации.

Глава 1. Финансовая отчетность предприятия

Бухгалтерская (финансовая) отчетность организации представляет собой систему показателей, отражающих состояние имущества, права и обязательства хозяйствующего субъекта на определенную дату, финансовые результаты деятельности за отчетный период, а также изменение финансового положения.

Все хозяйственные операции, проводимые организацией, оформляются оправдательными документами.

Эти документы являются первичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет.

На основании данных регистров бухгалтерского учета оформляются: Главная книга, которая в свою очередь также является сводным документом, а на основании записей Главной книги, составляется оборотно-сальдовая ведомость по синтетическим счетам. В нее включены сведения об остатках на счетах на конец отчетного периода. Это позволяет применять оборотно-сальдовую ведомость по синтетическим счетам для составления нового баланса, так как основная часть статей баланса соответствует наименованиям синтетических счетов. Оборотно-сальдовая ведомость по синтетическим счетам используется для получения обобщенных сведений о состоянии и изменении имущества и обязательств организации, так как в ней содержатся сведения об остатках и движении отдельных групп или видов имущества и обязательств.

Данные формы бухгалтерской отчетности являются основным источником информации при проведении экономического анализа.

При оценке достоверности и полноты информации, лежащей в основе анализа, рассматривают состояние системы бухгалтерского учета, надежность и полноту формируемых ее показателей.

В составе годового бухгалтерского отчета предприятия представляют следующие формы:

Форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

В нем фиксируется стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Отчет о прибылях и убытках - отчет о результатах деятельности предприятия за год, отражающий сведения об общей выручке от реализации продукции и оказания услуг, полученной прибыли и возникших убытках.

Отчет о прибылях и убытках характеризует финансовые результаты деятельности предприятия за отчетный период, т.е. показывает, какая у него за отчетный период прибыль(убыток) и как оно было сформировано.

Анализ этого источника информации о предприятии начинают с общих поступлений (или объема продаж); далее рассматривают различные издержки и, наконец, чистую прибыль (или убытки) за данный период.

Форма №3 «Отчет об изменениях капитала».

Отчет об изменениях капитала содержит 2 раздела: 1. Изменение капитала

2. Резервы

К ним прилагается справочная информация по величине чистых активов предприятия и средствах целевого финансирования. В первом разделе формируется информация о собственном капитале предприятия (по графам) и его изменениях(по строкам).

Форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».

Отчет о движении денежных средств - это третий важнейший финансовый отчет. Из названия отчета следует, что эта модель хозяйственных операций предприятия показывает, как оно получает и использует свои денежные ресурсы без учета начисленных, но невыплаченных (или неполученных) сумм. Отчет о движении денежных средств отражает приток и отток денежных средств, подразделяемых на операционные фонды, инвестиционные фонды и финансовые операции. Как и отчет о прибылях и убытках, этот документ отражает динамику движения средств, обычно за хозяйственный год;

Форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности, если она в соответствии с ФЗ РФ подлежит обязательному аудиту;

- «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчётности. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2013. - 224 с. .

рентабельность ликвидность бухгалтерский финансовый

Глава 2. Методы финансового анализа

Финансовый анализ проводится с использованием следующих методов:

Горизонтального - сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода;

Вертикального - определение структуры слагаемых показателя, влияния каждой позиции на результат в целом;

Трендового - анализ показателя за ряд лет и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики.

Применение методов анализа осуществляется посредством следующих основных способов и приемов: использование абсолютных, относительных и средних величин; сравнительный анализ; факторный анализ, группировка, индексный метод и др.

Финансовое состояние (способность финансировать свою деятельность) предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Для оценки устойчивости финансового состояния используется система показателей, характеризующих изменения:

структуры и состава капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

ликвидности и кредитоспособности предприятия;

запаса финансовой устойчивости предприятия.

Оценку финансового состояния предприятия целесообразно начинать с анализа баланса.

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т.е. о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (т.е. быстрота превращения в денежную наличность).

По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (I раздел актива баланса), и текущие (оборотные) активы (II раздел актива баланса).

Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженности.

Наличие последней создаёт финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и на другие цели.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве - источники их образования.

По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный (раздел баланса) и заёмный (V и V разделы баланса).

По продолжительности использования различают капитал долгосрочный постоянный (перманентный) - и V разделы баланса и краткосрочный - V раздел баланса.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Собственный капитал является основой независимости предприятия.

Однако следует учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счёт собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер.

В тоже время если средства предприятия созданы в основном за счёт краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного и заёмного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

В процессе анализа пассивов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Для оценки структуры баланса предприятия используется система критериев, основные из которых:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент абсолютной ликвидности

коэффициент быстрой ликвидности

коэффициент обеспеченности собственными средствами.

1. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покр ы тия) К тл характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение оборотных активов предприятия к его краткосрочным обязательствам:

где IIА - итог второго раздела актива баланса без НДС и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчётной даты.

Чем выше коэффициент текущей ликвидности, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если данный коэффициент меньше 2, то такое предприятие неплатёжеспособно.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности К ал показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями:

где ДС - денежные средства и их эквиваленты (стр. 260 баланса);

КП - краткосрочные пассивы (стр. 690).

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликви д ности) К пп показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности:

где КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДЗ - дебиторская задолженность.

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покрытия должен быть не менее 0,7-1.

4.Коэффициент обеспеченности собственными средствами К оос характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

где IА, IIА - соответственно итоги первого и второго разделов баланса;

П - итог третьего раздела баланса.

Удовлетворительным считается, если значение К осс 0,1. Таким образом, можно определить потребность в оборотном капитале и сделать вывод о необходимости изменения структуры баланса.

3. В случае, если коэффициент текущей ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными средствами принимает значение меньше критериального, рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспосо б ности Квп , как отношение расчётного коэффициента текущей ликвидности к его установленному (нормативному) значению:

Коэффициент восстановления платёжеспособности, принимающий значение > 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии у предприятия реальной возможности восстановить свою платёжеспособность.

Коэффициент восстановления платёжеспособности, принимающий значение < 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платёжеспособность Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 512 с. .

Финансово устойчивым считается предприятие, имеющее удовлетворительную структуру баланса и способное удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая способность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

В отличие от понятия «платёжеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» более широкое, так как включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия. Оценка проводится по двум направлениям:

2.1

Коэффициент концентрации собственного капитала (независимости) К Кс:

где СК - собственный капитал (к собственному капиталу относятся также доходы будущих периодов, фонды потребления и доходы будущих периодов), ВБ - валюта баланса.

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Считается, что чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Теоретически, если коэффициент независимости К кс 50%, то риск кредиторов минимален: реализовав половину имущества, сформированного за счёт собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.

Дополнением к этому показателю является коэффициент концентр а ции заёмного капитала К кз :

где ЗК - заёмный капитал.

Эти два коэффициента в сумме равны единице.

Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала К с :

Он показывает величину заёмных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

2.2

1. Финансовое состояние предприятия считается устойчивым, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала:

где СОС = СК - ВА

При этом коэффициент обеспеченности запасов и затрат источник а ми средств К о

(Нормальным считается К о =1 ).

Коэффициент структуры долгосрочных вложений К с :

где ДП - долгосрочные пассивы.

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счёт долгосрочных источников.

Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости: 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств:

З > СОС +КР,

где З - запасы, СОС - собственные оборотные средства, КР - краткосрочные кредиты и займы

При этом для коэффициента обеспеченности запасов источниками средств (Ка) должно выполняться следующее условие:

Ка = (СОС + КР)/З >1.

2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется оплатность, если:

З = СОС + КР при Кн = (СОС + КР)/З =1.

3. Неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств путем привлечения временно свободных источников средств в оборот организации, кредитов банка и заемных средств на временное пополнение оборотного капитала - источники, ослабляющие финансовую напряженность:

З = СОС + КР +Ивр при К неуст = (СОС + КР + Ивр)/З = 1, где

Ивр - временно свободные источники средств

4. Кризисное финансовое состояние, при котором степень платежеспособности больше трех, при этом денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность организаций не покрывают даже её кредиторской задолженности и просроченных заемных средств:

З > СОС + КР +Ивр при Кк = (СОС +КР + Ивр)/З < 1.

Равновесие платежного баланса в данной ситуации может обеспечиваться за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / под ред. Проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2014. - 471с. .

2.3 Платёжеспособность

Под платёжеспособностью понимают способность предприятия рассчитаться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам.

Оценка платёжеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов, характеризующих платёжеспособность, являющихся относительными величинами. Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность, приведённые ниже, отражают возможность предприятия погасить краткосрочную задолженность за счёт тех или иных элементов оборотных средств.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности , вычисляемый по формуле:

где А1- наиболее ликвидные активы (стр. 250, 260 баланса);

А2 - быстро реализуемые активы (стр. 240);

А3 - медленно реализуемые активы (стр. 210,220,230,270);

П1 - наиболее срочные обязательства (стр. 620);

П2 - краткосрочные пассивы (стр. 610);

П3 - долгосрочные пассивы (стр. 590,630,640,650,660)

Считается, что нормальное значение общего показателя ликвидности должно быть 1. С помощью данного показателя осуществляется общая оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Кроме того, этот показатель используется при выборе наиболее надёжного партнёра из множества потенциально возможных на основе отчётности. При отсутствии у предприятия денежных средств и средств в расчётах, оно может погасить часть краткосрочных обязательств, реализовав товарно-материальные ценности.

Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей К Лтмц равен:

где З - запасы.

Для правильного вывода о динамике и уровне платёжеспособности предприятия необходимо принимать в расчёт следующие факторы:

характер деятельности предприятия.

условия расчётов с дебиторами.

состояние запасов. У предприятия может быть излишек или недостаток запасов по сравнению с величиной, необходимой для бесперебойной деятельности;

состояние дебиторской задолженности: наличие или отсутствие в её составе просроченных и безнадёжных долгов Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ. Пособие. - Мн.: Выш. Шк., 2016. - 309 с. .

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение среднемесячной выручки предприятия к текущим заемным обязательствам (краткосрочным обязательствам) организации:

К9= N/КО, (1.13)

N - среднемесячная выручка организации по оплате в рассматриваемом периоде

КО - краткосрочные обязательства организации

Глава 3. Анализ финансовой отчетности предприятия на примере ПАО «МРСК Центра и Приволжья .

Полное наименование предприятия : Полное фирменное наименование Общества на русском языке - Публичное акционерное общество «Межрегиональная распределительная сетевая компания Центра и Приволжья».

Основной вид деятельности: Основными целями деятельности Общества являются:

Получение Обществом прибыли;

Осуществление эффективного и надежного функционирования объектов распределительного электросетевого комплекса;

Обеспечение устойчивого развития распределительного электросетевого комплекса;

Обеспечение надежного и качественного энергоснабжения потребителей (в части поставки и передачи электроэнергии).

Данный вид деятельности носит сезонный характер, в осенне-зимний период объемы передачи электроэнергии возрастают в связи с сезонным ростом объемов электропотребления.

Первым этапом мы рассмотрим бухгалтерский баланс ПАО «МРСК Центра и Приволжья». Для анализа возьмем бухгалтерский баланс за 2015 год и 2016 год.

За 2016г. выручка от услуг по передаче электроэнергии по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выросла на 6 405 667 тыс. руб. Рост выручки обусловлено изменением схемы компенсации «перекрестного субсидирования» в расчетах с гарантирующими поставщиками Нижегородской области при утверждении тарифов на 2016 г. Данная схема предусматривала увеличение выручки от услуг по передаче электроэнергии и затрат на покупку потерь на одинаковую сумму.

На втором этапе проанализируем оценку структуры баланса предприятия, его актива и пассива.

Таблица №2.1

Анализ ликвидности баланса

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

Из таблицы видно, что это условие не совсем выполняется:

А1 П1

А4 ? П4

Невыполнение первого неравенства говорит о том, что предприятие на рассматриваемый период времени не сможет рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.

Так как у него недостаточно наиболее ликвидных активов, которые можно было бы быстро реализовать и превратить в реальные денежные средства.

Четвертое неравенство свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. Так как оно противоположное должному, следовательно, у предприятия не достаточно собственных оборотных средств.

Если не будет выполняться хотя бы одно неравенство, баланс предприятия не может считаться ликвидным.

1. Коэффициент текущей ликвидности(см.1.1)

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами(см.1.4)

Отрицательное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами свидетельствует об отсутствии у ПАО «МРСК Центра и Приволжья» собственных оборотных средств и поэтому имеется необходимость привлечения заёмных.

Таблица № 2.2

Динамика показателей, используемых для оценки структуры баланса ПАО «МРСК Центра и Приволжья»

Из таблицы №2.2 видно , что динамика и значение рассчитанных коэффициентов говорит о неудовлетворительной структуре баланса ПАО «МРСК Центра и Приволжья».

Причём у предприятия нет реальной возможности восстановить в ближайшее время свою платёжеспособность.

В третьем этапе рассчитаем финансовую устойчивость, платёжеспособность и кредитоспособность предприятия

1) Финансовая устойчивость . Определение типа финансовой устойчивости для ПАО «МРСК Центра и Приволжья»:

на 2015 г: 1518539 < 23495274+10841420,

Ка = (23495274 + 10841420)/1518539 >1

на 2016 г: 1259032 < 23425064+13541265,

Ка = (23425064+13541265)/1259032 >1

Из данных расчетов можно сделать вывод об абсолютной устойчивости финансового состояния ПАО «МРСК Центра и Приволжья».

Все условия абсолютной устойчивости выполняются.

3.1 Анализ соотношения собственных и заёмных средств

Коэффициент концентрации собственного капитала (независим о сти)(см.1.6)

Таким образом, за рассматриваемый период доля собственного капитала в валюте баланса увеличилась на 10 %, что говорит о повышении финансовой независимости компании.

Коэффициент концентрации заёмного капитала (см.1.7)

Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала

Таким образом, величина заёмных средств, приходящихся на каждый рубль вложенных в активы собственных средств за рассматриваемый период уменьшилась, что также говорит об увеличении финансовой независимости предприятия.

3.2 Оценка собственных и заёмных оборотных средств

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств

Коэффициент структуры долгосрочных вложений (см.1.10)

Привлечение долгосрочных кредитов позволяет уменьшить недостаток собственного оборотного капитала на срок, соответствующий сроку погашения долгосрочного кредита, и тем самым повысить финансовую устойчивость предприятия. Поэтому увеличение величины К с следует расценивать как положительный фактор.

Динамика показателей финансовой устойчивости ПАО «МРСК Центра и Приволжья» за последние два года приведена в таблице №2.3

Таблица №2.3

Динамика показателей финансовой устойчивости ПАО «МРСК Центра и Приволжья»

Данные таблицы №2.3 показывают, что большая часть имущества П АО «МРСК Центра и Приволжья» сформирована за счёт собственных средств, что свидетельствует о платёжеспособности и возможности получения кредита.

3.3 Платежеспособность

1. Общий показатель ликвидности(см.1.11)

Данный результат позволяет сделать выводы о том, что у предприятия недостаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств. Данный показатель уменьшился в 2016 году по сравнению с предыдущем.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности(см.1. 1 2)

Данные показателя за 2015 год высокие, но на 2016 год коэффициент снизился. Предприятие может практически немедленно за счет имеющихся в наличии денежных средств погасить определенную часть своих краткосрочных обязательств. Такая ситуация благоприятным образом отражается на деятельности предприятия, в частности банк обслуживающий эту организацию, может улучшить условия кредитования. Для поддержания положительной тенденции в увеличении показателя текущей ликвидности, предприятию необходимо сокращать оборачиваемость текущих обязательств.

3. Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) (см.1.3)

Коэффициент быстрой ликвидности высокий. Предприятие может погасить краткосрочную задолженность счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

4.Коэффициент ликвидности товарно-материальных ценностей

Рассчитаем степень текущей платежеспособности (см.1.13):

на 2015 г.: К9 = 4078767,5/21649567 = 0,18

на 2016 г.: К9 =4612573,08 /24026063 = 0,19

Значение данного показателя меньше 3, что говорит о способности организации погасить свои краткосрочные обязательства в течение трех месяцев.

Таблица №2.4

Динамика показателей платёжеспособности ПАО «МРСК Центра и Приволжья».

Из таблицы №2.4 видно, что динамика коэффициентов, характериз у ющих платёжеспособность предприятия, неоднозначна. Значения коэффициента быстрой ликвидности и, рассмотренного выше, коэффициента общей ликвидности снижались. Основная причина - снижение дебиторской задолженности. Предприятие не компенсировало выбывшие текущие активы, значительная часть которых пошла на погашение кредитов. Текущая ликвидность, которая также характеризует платёжеспособность предприятия, увеличилась.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности уменьшилось. Это свидетельствует о том, что предприятие не справляется с текущими платежами.

Заключение

В данной работе проведен анализ финансово -хозяйственной деятельности ПАО «МРСК Центра и Приволжья». Рассчитанные для предприятия критерии оценки платёжеспособности, такие как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами говорят о неудовлетворительной структуре баланса акционерного общества. Но у предприятия есть реальная возможность восстановить в ближайшее время свою платёжеспособность.

Годовая бухгалтерская отчетность содержит наиболее полную информацию о деятельности предприятия. Она позволяет всесторонне и глубоко провести анализ деятельности предприятия, вскрыть имеющиеся резервы ее улучшения, правильно оценить положительные и отрицательные тенденции в развитии производства и финансовом положении предприятия.

Анализ структуры баланса необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности организации и ее рыночной устойчивости. Одним из наиболее эффективных методов анализа структуры баланса является построение модели прогнозного баланса, в которой отражаются все намеченные цели организации по повышению ликвидности баланса, кредитоспособности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Далее проводится коэффициентный анализ прогнозируемых критериев для оценки последствий шагов по достижению состояния прогнозной модели, затем формируются выводы и принимаются соответствующие этим выводам решения.

Список литературы

Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. - М.: Изд-во «Дело и сервис», 2015. - 256 с.

Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. - Москва, 2016г.;

Бреславцева Н.А. «Управление финансовыми результатами и налогообложением с помощью бухгалтерских балансов» // Финансы, 2016, с. 52

Балихина Н.В. Финансовое состояние предприятия: оценка, факторы влияния, проблемы: учебное пособие. - М.: МГУК, 2016. 26 с.

Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 399с.

Варека Ю.М. «Влияние российской налоговой системы на коэффициент чистой рентабельности продаж и некоторые важные для экономики следствия»

Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчётности. - М.: Издательство «Дело и Сервис», 2013. - 224 с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учёт», 2015. - 320 с.

Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2016. - 192 с.

Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 512 с.

Ковалев В.В. Финансы предприятия. - М.; «ПРОСПЕКТ», 2010. -352с.

Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / под ред. Проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2014. - 471с.

Любушин Н.П. Экономический анализ - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2015. - 273с.

М.А. Сажина, А.В. Мастренко «Условия кредитоспособности российских предприятий» // Финансы, 2014, с. 13

Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования: Справ. Пособие. - Мн.: Выш. Шк., 2016. - 309 с.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Расчёт показателей бухгалтерского баланса. Аналитический отчёт о прибылях и убытках предприятия. Анализ ликвидности, деловой активности, финансовой устойчивости и рентабельности организации. Диагностика вероятности банкротства основе модели Альтмана.

курсовая работа , добавлен 28.11.2016

Сущность, виды и этапы разработки финансовой стратегии, методы и модели ее выбора. Экспресс-анализ финансовой и бухгалтерской отчётности предприятия ООО "ЗПСК-2". Оценка ликвидности, рентабельности, деловой активности и финансовой устойчивости компании.

дипломная работа , добавлен 25.07.2015

Сущность и методы анализа финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния предприятия по данным бухгалтерского баланса. Анализ финансовых показателей ликвидности, эффективности деятельности и рентабельности. Взыскание дебиторской задолженности.

дипломная работа , добавлен 11.09.2014

Исследование финансовой отчетности, данных аналитического и агрегированного баланса, показателей коэффициентов ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости и деловой активности на примере предприятия "Нижегородский авиастроительный завод "Сокол".

курсовая работа , добавлен 26.09.2014

Изучение экономических показателей промышленного предприятия, включающее расчет коэффициентов ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости. Сведения о наличии у предприятия лицензий. Оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса.

дипломная работа , добавлен 30.11.2010

Финансовая деятельность предприятия и её анализ: организация, методика и виды анализа отчётности. Организационно-экономическая характеристика, оценка и анализ имущественного потенциала, ликвидности и финансовой устойчивости, рентабельности инноваций.

дипломная работа , добавлен 28.08.2012

Организационно-экономическая характеристика предприятия, анализ его хозяйственно-финансовой деятельности и отчетности. Оценка актива, пассива, абсолютных и относительных показателей ликвидности баланса, платежеспособности, финансовой устойчивости.

отчет по практике , добавлен 15.06.2011

Понятие финансовой отчётности, методика её составления и заполнения. Анализ динамики показателей себестоимости продукции, материальных затрат и рентабельности. Основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

дипломная работа , добавлен 14.10.2012

Финансовое состояние предприятия: горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчётности: оценка имущественного положения, ликвидности и платёжеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности; анализ и оценка показателей рентабельности.

контрольная работа , добавлен 08.12.2010

Анализ финансовой устойчивости, ликвидности, динамики и структуры статей финансовой отчетности, деловой активности и рентабельности предприятия. Оценка безубыточности бизнеса и угрозы банкротства. Формирование стратегических целей деятельности компании.

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого мы оцениваем прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Основным источником информации о деятельности предприятия является бухгалтерская (финансовая) отчетность. Наибольшую информацию для анализа содержат Бухгалтерский баланс (форма № 1) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), для более детального анализа за финансовый год могут быть использованы данные всех приложений к балансу.

Анализ финансовой отчетности — инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Анализ формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

Из всех форм финансовой отчетности наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния организации является бухгалтерский баланс (форма № 1). Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. Актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, то есть в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму.

Ликвидность баланса — степень покрытия обязательств организации ее активами, которая отражает скорость возврата в оборот денег, вложенных в различные виды имущества и обязательств. От того, сколько времени займет этот процесс, зависит степень ликвидности.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

А2. Быстро реализуемые активы — дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и про-чие оборотные активы.

A3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность + НДС+ прочие оборотные активы.

А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела Iактива баланса внеоборотные активы.

А 4 = Внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относитсякредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность.

П2. Это краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные заемные средства + задолженность уча-стникам повыплате доходов + прочие краткосрочные обязатель-ства.

П3. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих пери-одов + Резервы предстоящих расходов и платежей.

П4. Постоянные пассивы или устойчивые — это статьи раз-дела IIIбаланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Бухгалтерский баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Для анализа ликвидности составляется табл. 2, в графы которой записываются данные на начало и конец отчетного периода бухгалтерского баланса (табл. 1).

Таблица 1. Динамика и структура активов и пассивов ООО «Азия», тыс. руб.

Показатель	На начало
Показатель

Внеоборотные активы
в том числе: основные средства
незавершенное строительство
долгосрочные финансовые вложения
отложенные налоговые активы
Оборотные активы
в том числе:

дебиторская задолженность (до 12 месяцев)
краткосрочные финансовые вложения
денежные средства
Итого активы

Собственный капитал
Долгосрочные обязательства
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Резервы предстоящих расходов
Итого пассивы

Таблица 2. Анализ ликвидности баланса ООО «Азия», тыс. руб.

Группа показателей		Группа показателей		Платежный излишек (+), недостаток (-)
Группа показателей	На начало	Группа показателей	На начало	На начало

Наиболее ликвидные активы (А1)		Наиболее срочные обязательства (П1)
Быстро реализуемые активы (А2)		Краткосрочные обязательства (П2)
Медленно реализуемые активы (А3)		Долгосрочные пассивы (П3)
Труднореализуемые активы (А4)		Постоянные пассивы (П4)

По результатам табл. 3 можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Азия» как недостаточную, так как не соблюдаются условия первого неравенства на начало и конец периода, что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.

Таблица 3. Анализ ликвидности баланса ООО «Азия»

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, то есть А1 и П1 (сроки до трех месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, то есть А2 и П2 (сроки от трех до шести месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Наиболее важными аналитическими коэффициентами, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности организации, являются следующие:

коэффициент абсолютной ликвидности (К ал);
коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К бл);
коэффициент текущей (общей) ликвидности (К тл);
чистые оборотные активы.

Показатели ликвидности организации приведены в табл. 4.

Таблица 4. Показатели ликвидности организации

Коэффициент	Формула расчета
Коэффициент абсолютной ликвидности (К ал)	Наиболее ликвидные активы (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К бл)	(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К тл)	Общая сумма ликвидных оборотных средств / Краткосрочные обязательства (Краткосрочные кредиты и займы + Кредиторская задолженность)
Чистые оборотные активы (капитал) (Ч оа)	Общая сумма ликвидных оборотных средств - Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг.

Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности колеблется в пределах 0,2-0,3. Такое значение коэффициента абсолютной ликвидности означает, что 20-30 % краткосрочных обязательств может быть погашено предприятием сразу за счет денежных средств.

Пример

По данным формы № 1 известно, что стр. 260 = 1973 тыс. руб. на начало периода, 3474 тыс. руб. на конец периода. Стр. 250 = 6810 тыс. руб. на конец периода. Строка 690 на начало периода составила 14 597 тыс. руб., на конец периода — 11 089 тыс. руб.

К ал (на начало) = 1973 / 14 597 = 0,135

К ал (на конец) = (3474 + 6810) / 11 089 = 0,927

Динамика коэффициент абсолютной ликвидности является положительной и составила 0, 792 (0,927 - 0,135). Однако показатели абсолютной ликвидности соответствуют нормативу только на конец периода. Таким образом, в начале периода на 1 рубль долга предприятие могло быстро оплатить 13,5 копеек, в конце периода — 92,7 копеек.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для краткосрочных обязательств в течение определенного периода.

Необходимо отметить, что в соответствии с официальным документом — Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденными приказом ФСФО от 23.01.2001 № 16, для признания структуры баланса удовлетворительной коэффициент текущей ликвидности должен быть равен или больше 2,0. Но в реальных условиях предприятие вполне может находиться в устойчивом состоянии при коэффициенте текущей ликвидности 1,3-1,5.

Чистые оборотные активы (капитал) необходимы для поддержания финансовой устойчивости организации, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем. Наличие рабочего капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению средств в организацию.

Динамика показателей платежеспособности приведена в табл. 5.

Таблица 5. Динамика показателей платежеспособности ООО «Азия»

После анализа данных в табл. 5 видно, что значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало периода выше рекомендуемого значения. Это говорит о том, что ежедневно будет погашаться 42,0 % краткосрочных обязательств. К концу периода этот коэффициент уменьшается до 0,10, что является ниже рекомендуемого значения, то есть ежедневно предприятие будет погашать только 10 % краткосрочных обязательств.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период произошли весьма существенные изменения в соотношении оборотных активах и краткосрочных обязательств. Так на начало прошедшего периода отмечается превышение оборотных активов над обязательствами. Высокие значения практически всех коэффициентов позволяют предположить, что в конце прошедшего периода организация располагала достаточным объемом средств для обеспечения погашения своих обязательств.

В «Методических рекомендациях по разработке Финансовой политики организации», утвержденных приказом № 18 Минэкономики РФ, состояние предприятия разделено на два уровня. Эти категории имеют существенные различия. К первому уровню относятся показатели, для которых определены нормативные значения: показатели платежеспособности и финансовой устойчивости.

Анализируя динамику этих показателей, следует обратить внимание на тенденцию изменений. Если их значение ниже нормативных или выше, то это следует рассматривать как ухудшение характеристик анализируемой организации.

Залогом стабильности положения предприятия служит его финансовая устойчивость, то есть такое состояние финансов, которое гарантирует его постоянную платежеспособность. Такой хозяйствующий субъект за счет собственных средств покрывает вложенные в активы средства, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей и расплачивается в срок по своим обязательствам.

Финансовая устойчивость — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внешней и внутренней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, полученных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприятия от кредиторов и инвесторов.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Этот анализ позволяет узнать, насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы: положение организации на рынке; производство дешевой и пользующейся спросом продукции; его потенциал в деловом сотрудничестве; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие платежеспособных дебиторов; эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. д.

К основным показателям, характеризующим финансовую устойчивость (структуру капитала), организации относят (табл. 6):

коэффициент капитализации (К к);
коэффициент финансовой независимости (К незав);
коэффициент финансирования (К фз);
коэффициент финансовой устойчивости (К фин. уст).

Таблица 6. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) показывает, каких средств у предприятия больше — заемных или собственных. Он также показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение организации.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств. Если величина коэффициента финансирования меньше 1 (большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Если величина коэффициента колеблется в пределах 80-90 %, и имеет положительную тенденцию, то финансовое положение организации является устойчивым.

Показатели финансовой устойчивости ООО «Азия» приведены в табл. 7.

Таблица 7. Показатели финансовой устойчивости ООО «Азия», тыс. руб.

Показатель		На начало	Отклонение
Коэффициент капитализации	Не выше 1,5
Коэффициент финансовой независимости	Не выше 0,6 и не менее 0,4
Коэффициент финансирования	Не менее 0,7
Коэффициент финансовой устойчивости	Не менее 0,6

Деловая активность — это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств:

от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;
ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в средствах либо позволяет обеспечить дополнительный выпуск продукции.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Для сокращения времени производства надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения достигается путем развития специализации и кооперирования, ускорения перевозок, документооборота и расчетов.

Основные показатели оборачиваемости приведены в табл. 8.

Таблица 8. Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициент	Формула расчета
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (обороты)	Стр. 010 (ф. 2)_/ стр. 190 + стр. 290 (ф. 1)	Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость активов
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты)	стр. 010 (ф. 2) / стр. 290 (ф. 1)	Выручка от продажи / Среднегодовая стоимость оборотных активов
Фондоотдача (обороты)	cтр. 010 (ф. 2) / стр. 120 (ф. 1)	Выручка от продажи / Средняя стоимость основных средств
Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты)	cтр. 010 (ф. 2) / стр. 490 (ф. 1)	Выручка от продажи / Средняя стоимость собственного капитала

Коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост, а снижение — замедление кругооборота средств организации.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств организации (как материальных так и денежных).

Фондоотдача — отношение суммы выручки от реализации к средней стоимости основных средств в течение года (то есть сколько дохода от реализации удалось «выжать» из основных средств).

Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств и асценивается как положительная тенденция. Он может достигаться за счет роста выручки от реализации либо снижения показателя остаточной стоимости основных средств. При этом основные средства, ввиду своего износа, постоянно уменьшают свою стоимость, но рост фондоотдачи, полученный исключительно вследствие изнашиваемости основных средств, нельзя считать положительной тенденцией. Временное уменьшение показателя фондоотдачи может быть вызвано вводом в действие новых производственных мощностей, дорогостоящим восстановлением основных средств посредством капитального ремонта или модернизации, которое впоследствии должно привести как к росту выручки (нетто), так и к дополнительному росту показателя фондоотдачи.

Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала (сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала).

Это наиболее общая характеристика, используемая при анализе деловой активности. Увеличение данного показателя при относительно стабильном значении показателя собственного капитала является положительной тенденцией, свидетельствующей об активности предприятия на рынках сбыта, а уменьшение свидетельствует либо о проблемах с реализацией, либо об увеличении доли собственного капитала, который в анализируемый период времени используется недостаточно эффективно.

Анализ формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности производства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

Рентабельность — один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от продажи продукции (выполнения работ, оказания услуг) и затрат на производство и реализацию:

рентабельность продаж;
рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат).

2. Показатели доходности имущества и его частей:

рентабельность всего капитала (активов);
рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов.

3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестированного капитала:

рентабельность собственного капитала;
рентабельность перманентного капитала.

Следует отметить, что в странах с развитыми рыночными отношениями обычно ежегодно торговая палата, промышленные ассоциации или правительство публикуют информацию о «нормальных» значениях показателей рентабельности. Сопоставление своих показателей с их допустимыми величинами позволяет сделать вывод о состоянии финансового положения предприятия. В России эта практика пока отсутствует, поэтому единой базой для сравнения является информация о величине показателей в предыдущие годы.

Таблица 9. Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность)

Коэффициент	Формула расчета
Рентабельность продаж	стр. 050 (ф. 2) / стр. 010 (ф. 2) × 100 %	Прибыль от продаж / Выручка от продаж × 100 %
Чистая рентабельность	стр. 190 (ф. 2) / стр. 010 (ф. 2) × 100 %	Чистая прибыль / Выручка от продаж × 100 %
Экономическая рентабельность	стр. 190 (ф. 2) / стр. 300 (ф. 1) × 100 %	Чистая прибыль / Средняя стоимость активов × 100 %
Рентабельность собственного капитала	стр. 190 (ф. 2) / стр.490 (ф. 1) × 100 %	Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала × 100 %
Рентабельность перманентного капитала	стр. 190 (ф.2) / (стр. 490 + стр. 590 (ф.1)) × 100 %	Чистая прибыль / (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств) × 100 %

Рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи. В зарубежной практике этот показатель называется маржой прибыли (коммерческой маржой).

Одним из синтетических показателей экономической деятельности организации в целом является рентабельность активов, который принято называть экономической рентабельностью. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий субъект получает в расчете на 1 рубль своего имущества. От его уровня, в частности, зависит размер дивидендов на акции в акционерных обществах.

В показателе рентабельности активов результат текущей деятельности анализируемого периода (прибыль) сопоставляется с имеющимися у организации основными и оборотными средствами (активами). С помощью тех же активов организация будет получать прибыль и в последующие периоды деятельности. Прибыль же является главным образом (почти на 98 %) результатом от продажи продукции (работ, услуг). Выручка от продажи — показатель, напрямую связанный со стоимостью активов: он складывается из натурального объема и цен реализации, а натуральный объем производства и реализации определяется стоимостью имущества.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственником организации.

Рентабельность перманентного капитала показывает, эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

Таким образом, в основу системы анализа финансовой отчетности организаций заложен комплексный подход к анализу показателей их финансово-хозяйственной деятельности, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия, организации.

Методика анализа финансового состояния хозяйственных субъектов включает:

анализ прибыльности хозяйственной деятельности предприятия, организации;
анализ финансовой устойчивости организации;
анализ деловой активности организации;
анализ ликвидности и рыночной устойчивости организации.

Анализ финансовой отчетности организации проводится путем сравнения его показателей за разные периоды отчетности и рекомендуемыми нормативными значениями и сопоставления по организациям, относящимся к одним и тем же группам (по отраслям, видам выпускаемой продукции, численности персонала и т. д.).

Себестоимость товара или услуги, выручка от продаж, прибыль (валовая и чистая) или убытки – это основные финансовые показатели компании. Но также анализ финансовой отчетности организации должен включать другие параметры. Например, доходы и поступления из других источников, различные расходы, связанные с коммерческой и административной деятельностью, проценты по кредитам, которые необходимо уплатить и т.д.

Когда все эти данные систематизированы, можно понять, насколько компания финансово устойчива в настоящее время, и спрогнозировать перспективы.

Бухгалтерская отчетность – это база для анализа финансового состояния. Вы получите больше информации, если она будет исследоваться сразу за несколько периодов.

Но важно, чтобы уровень квалификации финансового аналитика был достаточно высоким, чтобы вовремя заметить нестыковки, если таковые начнут всплывать. Квалифицированный специалист, проводя анализ финансовой отчетности, наверняка сможет выявить недостоверную информацию, которая появляется по ряду причин. Например, управленческий состав компании намеренно хочет «причесать» баланс для собственников, не принимающих участие в оперативном управлении компании и при этом не обеспечивших жесткий контроль.

Бывает и так, что показатели подчищаются с подачи самого владельца: «красивые» цифры нужны для получения кредита или при продаже бизнеса. Впрочем, неверные данные в отчетности могут появиться не умышленно, а в связи с несовершенством законодательства и методик бухгалтерского учета.

Как правило, фальсифицированные данные всплывают, но время может быть упущено: неверное решение на основании недостоверной информации, которую дал псевдо анализ финансовой отчетности, уже принято. Минимизировать риски столкнуться с приписками в отчетах можно, если структура бизнеса более понятна и прозрачна.

Анализ финансовой отчетности: основные методы и приемы

Существуют различные методы, по которым проводят анализ бухгалтерской финансовой отчетности. Разберем некоторые из них.

1. Экспресс-анализ

С помощью экспресс-метода можно достаточно быстро получить оценку финансового состояния компания, понять, насколько динамично она развивается. Как правило, это анализ для внутреннего пользования, который является своеобразной подготовкой к более углубленному исследованию.

В первую очередь, эксперты обращают внимание на правильное ведение отчетности, смотрят, как заполнены реквизиты, все ли подписано руководителями. Далее отчетность изучается в разрезе самых значимых показателей. Это позволяет быстро выявить произошедшие изменения и дать оценку финансовому положению.

2. Вертикальный метод

Вертикальный метод предполагает анализ финансовой отчетности предприятия не в абсолютных показателях, а в долях от базовой величины. К примеру, можно определить процентное соотношение себестоимости продукции и валовой прибыли в выручке, просчитать доли расходов на реализацию, административные выплаты, НИОКР и т.д.

3. Горизонтальный метод

С помощью горизонтального метода проводят сравнительный анализ финансовой отчетности предприятия одних и тех же данных в разные периоды времени. Допустим, выручка первого полугодия 2018 года сравнивается с тем же показателем, полученным в первом полугодии 2017-го. Далее определяется динамика показателя в процентах.

4. Факторный метод

Когда проводится факторный анализ показателей финансовой отчетности, цифры исследуются в разрезе факторов и причин, которые так или иначе повлияли на полученный результат. Это помогает принять решение, как улучшить положение, усилив те же самые факторы или, наоборот, устранив их.

Когда компания задалась целью провести анализ финансовой отчетности, могут пригодиться 3 приема: группировки, выделения узких мест, балансовый.

1. Прием группировки помогает систематизировать данные, найти возможности для повышения эффективности компании. Особенно этот прием хорош для консолидированных отчетов: так можно определить слабые подразделения и найти способы подтянуть их на более высокий уровень.

2. Прием выявления узких (проблемных) мест, которые тормозят компанию на пути к цели. Здесь важно не только найти проблему, но и сделать вывод о том, что даст возможность ее устранить.

3. Балансовый прием основан на двух версиях баланса – планируемого и фактического. Определяются отклонения по тем или иным показателям и то, как они влияют на результат.

Анализ финансовой отчетности: расчетные коэффициенты

Анализ бухгалтерской финансовой отчетности предприятия можно проводить, используя различные коэффициенты. В числе ключевых коэффициентов выделяют следующие:

Ликвидности (способности компании выполнить краткосрочные финансовые обязательства). Задача такого анализа – определить активы, которые можно быстро продать, чтобы рассчитаться с кредиторами. Чем больше ликвидных активов, тем лучше для компании.

Денежных средств . С помощью этих коэффициентов оценивается возможность фирмы оплачивать операционные расходы, кредиты без кассовых разрывов.

Рентабельности (общей, продаж, активов, производства). Показатель рассчитывается исходя из прибыли. Так, для определения общей рентабельности нужно прибыль до налогообложения разделить на выручку и умножить на 100%. А рентабельность продаж (какую прибыль получает фирма с 1 руб. выручки) – это соотношение прибыли к выручке, умноженное на 100%.

Задолженности . Этот коэффициент оценивает финансовые риски: чем больше краткосрочные и долгосрочные непогашенные обязательства, тем риски выше.

Продаж на 1 сотрудника . В этом случае – чем больше, тем лучше. Увеличению показателей способствуют, в том числе, внедрение высоких технологий и повышение производительности.

Анализ финансовой отчетности: комплексный подход

Оценивая бухгалтерские отчеты, очень важно изучить показатели прибыли со всех сторон. Нужно рассчитать не только объем прибыли до и после налогообложения, но и понять ее источники: сколько прибыли приносят непосредственно продажи, а сколько – другая деятельность или поступления, какое влияние они оказывают на общий финансовый «пирог».

Но даже такой серьезный показатель как прибыль нельзя рассматривать изолированно: анализ финансовой отчетности фирмы должен быть комплексным. Поэтому надо смотреть показатели в совокупности. И здесь ключевыми параметрами выступают рентабельность, финансовая устойчивость, платежеспособность и оборачиваемость.

Комплексный анализ финансовой отчетности предполагает, что для выбранных параметров будет применяться один и тот же метод оценки, будут определены идеальные значения, которыми могут служить действующие нормативы, результаты лидеров рынка, признанные теоретические труды. Все это в совокупности позволит оценить финансовую стабильность компании.

Анализ финансовой отчетности: что дает информация

Итак, для чего нужен анализ финансовой отчетности? Давайте обобщим. Во-первых, аналитическая информация требуется для получения достоверной оценки финансового положения фирмы. Во-вторых, он помогает увидеть причинно-следственные связи, которые содействуют компании достичь поставленных целей, занять прочные позиции на рынке.

Также полученные данные дают возможность аргументировать то или иное финансовое решение, вовремя увидеть проблему ликвидности или платежеспособности и принять действия для ее устранения.

Кроме того, анализ финансовой отчетности будет базой для того, чтобы перейти в режим повышения стабильности и эффективности организации.

Обращаем внимание, что стоит анализировать не только собственные данные, но и отчетность конкурентов. Это уникальная возможность посмотреть, как организован бизнес-процесс у них.

Годовая отчетность крупных предприятий из той же самой сферы поможет понять тренды в этом сегменте, увидеть сильные практики, воспользоваться решениями, которые детализированы в отношении разного рода рисков и затруднений.

Выводы и рекомендации

С помощью ретроспективного анализа определяются рациональные и неприбыльные направления деятельности, распределяются ресурсы, осуществляется контроль результатов работы компании, выявляются неиспользованные резервы, недочеты в работе.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ЭКОНОМИКИ,

СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ (МЭСИ)

Институт Экономики и финансов

Дипломная работа

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

руководитель:

МОСКВА 2009г

Введение

1. Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности

1.1 Характеристика и состав бухгалтерской отчетности

1.2 Новые подходы к составлению бухгалтерской отчетности

1.3 Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа

1.4 Основные методы и приемы анализа финансовой отчетности

2. Анализ финансовой отчетности на примере завода «РМЗ» комбината «УРАЛАСБЕСТ»

2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса

2.3 Анализ собственных оборотных средств предприятия

2.4 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

2.5 Анализ рыночной устойчивости

2.6 Анализ платежеспособности и определение типа финансовой устойчивости предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

ВВЕДЕНИЕ

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности - это процесс, при помощи которого оценивают прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации.

Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

В результате анализа бухгалтерской отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства.

Для разных пользователей анализ бухгалтерской отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно поставленной цели. В то же время характер анализа и направления работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть разными.

Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала.

Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.

По данным приложений к балансу можно оценить динамику собственного капитала и прочих фондов и резервов (по отчету о движении капитала), притока и оттока денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (по отчету о движении денежных средств), динамику заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемого имущества и других активов и обязательств предприятия (по приложению к бухгалтерскому балансу).

При всей важности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Прежде всего, успех анализа зависит от полноты и достоверности отчетной информации. Сам по себе технический анализ не может обеспечить пользователю полную информацию о предприятии. В зависимости от конкретной цели, стоящей перед пользователем, определенное решение принимается не только на основе анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, но и рассмотрения нефинансовых слабых и сильных сторон предприятия.

Тем не менее, финансовый анализ является одной из важнейших функций эффективного управления. Овладение методами системного комплексного финансово-экономического анализа является органической частью профессиональной подготовки финансистов, аудиторов, бухгалтеров.

Финансовый анализ включает множество вопросов: он лежит в основе разработки стратегии и тактики предприятия, а так же контроля за их исполнением; позволяет получать объективные оценки результативности деятельности и выявлять резервы ее повышения.

Целью может являться комплексный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с выявлением сильных и слабых позиций предприятия. Выбор цели определяет инструменты и методики проведения анализа.

Завершающим этапом анализа для пользователя является оценка (интерпретация) полученных данных и показателей, которая послужит базой для принятия тех или иных управленческих решений или явится основой планирования будущих финансовых операций и составления прогнозной бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Анализ финансовых результатов показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии предприятия.

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности становится информационной основой последующих аналитических расчётов, необходимых для принятия управленческих решений.

Решения финансового характера точны настолько, насколько хороша и объективна информационная база.

Все перечисленное обуславливает актуальность данной темы выпускной квалификационной работы.

Объектом исследования является анализ финансовой отчетности.

Предметом - анализ финансовой отчетности завода «РМЗ» комбината «Ураласбест».

Цель работы заключается в изучении принципов и методов анализа финансовой отчетности предприятия и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.

Исходя из поставленной цели, можно сформулировать круг задач, которые необходимо разрешить в процессе рассмотрения данной темы:

Изучить специальную литературу по данной проблематике;

Рассмотреть теоретические основы анализа финансовой отчетности;

Проанализировать характеристику и состав бухгалтерской отчетности;

Рассмотреть новые подходы в составлении бухгалтерской отчетности;

проанализировать финансовую отчетность предприятия как информационную базу анализа;

Рассмотреть основные методы и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности;

Провести анализ финансовой отчетности предприятия «РМЗ» комбината «УРАЛАСБЕСТ»;

Дать организационно - экономическую характеристику предприятия;

Провести анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, собственных оборотных средств предприятия, анализ ликвидности бухгалтерского баланса, анализ рыночной устойчивости и платежеспособности;

Структурно дипломная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Теоретической базой исследования являются материалы нормативных документов, труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансового анализа: Л.А. Берстайна, А.З. Шеремета, Т.Г. Вакуленко, Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, О.В. Ефимовой и других, научно-популярные статьи периодических изданий и книги под редакцией Новодворского В. Д., Завгороднего В.П., Сайфулина Р.С.

Практическую основу анализа составляет финансовая отчетность завода «РМЗ» комбината «Ураласбест»: данные формы №1 ”Бухгалтерский баланс” и формы №2 “Отчет о прибылях и убытках” (Приложение 1-3).

В исследовании применялись основные методы финансового анализа - горизонтальный, вертикальный, сравнительный, факторный, метод аналитической группировки, метод анализа относительных коэффициентов и т.д.

1. Теоретические аспекты анализа финансовой отчетности

1.1 Характеристика и состав бухгалтерской отчетности

Отчетность представляет собой систему взаимосвязанных показателей, характеризующих результаты работы предприятия за отчетный период на основе данных бухгалтерского учета. Поэтому составление отчетности является завершающим этапом в бухгалтерском учете.

Отчетность играет значительную роль в управлении предприятием. Это важный итоговый этап в бухгалтерском учете. Содержание, периодичность, сроки представления отчетности устанавливаются соответствующими нормативными актами исходя из потребностей налогообложения, управления и оперативного руководства экономикой.

Отчетность используется для текущего руководства деятельностью предприятия, ее данные необходимы для анализа производственно - финансовой деятельности. С ее помощью выявляют причины отклонений от заданных параметров, вскрывают неиспользованные резервы производства. Годовые отчеты производственных предприятий широко используют органы статистики для различных разработок, позволяющих определить направление и уровень развития производства.

Бухгалтерская отчетность содержит систему показателей, характеризующих финансово - хозяйственную деятельность предприятия, благодаря укрупненной группировке объектов учета по видам, соответствующим их экономическому содержанию. Такие группы объектов учета составляют элементы бухгалтерской отчетности.

Основными элементами, характеризующими состав имущества и источников его формирования, а также непосредственно относящиеся к измерению финансового положения предприятия являются его активы, обязательства и собственный капитал (пассивы). К элементам, характеризующим эффективность работы предприятия, относятся прибыль и убытки, а элементами, непосредственно относящимися к измерению прибыли, являются доходы и расходы. При составлении отчетности указанные элементы размещаются так, чтобы полученная отчетная информация была пригодна для пользователей при принятии экономических решений. В этой связи все элементы отражаются в соответствующих формах бухгалтерской отчетности.

Бухгалтерский баланс предприятия является способом группировки и обобщенного отражения в денежном выражении хозяйственных средств предприятия по составу и размещению и по источникам их образования на определенную дату. (27,с.85)

Основные средства и нематериальные активы отражают в балансе по остаточной стоимости; сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тару - по фактической себестоимости; готовую и отгруженную продукцию в зависимости от порядка списания общехозяйственных расходов и использования счета «40». Выпуск продукции, работ, услуг - по полной или неполной фактической себестоимости и по полной или неполной нормативной себестоимости продукции; расчеты с дебиторами и кредиторами каждая сторона отражает в своей отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными.

Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, другие долги, нереальные для взыскания, списываются по решению руководителя за счет резерва сомнительных долгов, либо на финансовые результаты. Списание долга в убыток не является аннулированием задолженности. Она отражается за балансом в течение пяти лет с момента списания для наблюдения за возможностью ее взыскания с должника. Суммы кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, списываются на финансовые результаты деятельности предприятия. В случае продажи и прочего выбытия имущества предприятия убыток или доход по этим операциям относят на финансовые результаты.

Отчет о прибылях и убытках (форма №2) содержит в своих разделах сведения за отчетный и предыдущий периоды:

О прибыли (убытках) от продажи товаров (продукции, работ, услуг) - из выручки - нетто вычитают себестоимость проданных товаров коммерческие и управленческие расходы, если это предусмотрено учетной политикой;

Об операционных доходах и расходах с выделением процентов к получению и уплате;

О внереализационных доходах и расходах и чистой (нераспределенной прибыли / убытках) отчетного периода.

Отчет о прибылях и убытках составляется в основном по данным счетов 90 " Продажи" и 91 " Прочие доходы и расходы".

Отчет об изменении капитала (форма №3) - состоит из четырех разделов и справки.

В первом разделе "Капитал" показывают остаток на начало года, поступления, расход и остаток на конец года составных частей собственного капитала.

Во втором разделе " Резервы предстоящих расходов" и в третьем разделе " Оценочные резервы" показывают остатки на начало и коней отчетного периода и движение имеющихся в организации резервов предстоящих расходов и оценочных резервов.

В четвертом разделе "Изменение капитала" содержаться сведения за отчетный и предшествующие периоды о величине капитала на начало периода, его увеличение, уменьшение и величине капитала на конец отчетного периода.

Отчет о движении денежных средств (форма № 4) состоит из четырех разделов:

Остаток денежных средств на начало года;

Поступило денежных средств всего, в том числе по видам поступлений;

Направлено денежных средств всего, в том числе по направлениям расходов;

Остаток денежных средств на конец отчетного года.

Движение денежных средств показано по видам деятельности - текущей, инвестиционной, финансовой.

Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5) состоит из семи разделов:

В первом разделе " Движение заемных средств" показывают остатки на начало и конец отчетного периода, полученные и погашенные долги, краткосрочные займы и кредиты.

Во втором разделе " Дебиторская и кредиторская задолженность" содержаться данные об остатках и движении за год по краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности с выделением просроченной, а также данные о полученных и выданных обеспечениях.

В третьем разделе " Амортизируемое имущество" отражены остатки на начало отчетного года и данные о поступлении и выбытии по каждому виду нематериальных активов и основных средств и имуществу для передачи в лизинг и представляемому по договору проката.

В четвертом разделе " Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений " содержаться сведения о собственных средствах и привлеченных по их видам.

В пятом разделе "Финансовые вложения" указаны суммы остатков на начало и конец отчетного года по каждому виду долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.

В шестом разделе " Расходы по обычным видам деятельности" отражены затраты по элементам за отчетный и предыдущий годы и данные об изменении остатков незавершенного производства, расходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов.

В седьмом разделе " Социальные показатели" приводятся данные об отчислениях в государственные внебюджетные фонды, сведения о причитающихся по расчету страховых взносах по договорам добровольного страхования и др. (27,с.103)

Пояснительная записка к годовой бухгалтерской отчетности должна содержать существенную информацию об организации, ее финансовом положении, сопоставимости данных за отчетный и предшествующий ему годы, методах оценки и существенных статьях бухгалтерской отчетности, указываются изменения в учетной политики организации, указывается состав членов совета директоров, членов исполнительного органа и сумму выплаченного им вознаграждения. Целесообразно включение в пояснительную записку данных о динамике важнейших экономических и финансовых показателей за ряд лет, описаний будущих капиталовложений, осуществляемых экономических мероприятий и другой информации, интересующей возможных пользователей годовой бухгалтерской отчетности.

1.2 Новые подходы к составлению бухгалтерской отчетности

На протяжении последних лет последовательно проводится работа по формированию системы российских бухгалтерских стандартов и других документов по бухгалтерскому учету и отчетности, приближенных к Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Дополнен и изменен план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению (приказ Минфина РФ от 7.05.2000 г.№ 38н). Новации обусловлены вступлением в силу в 2003 г. следующих нормативных актов:

ПБУ 17/02 «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы», утвержденное приказом Минфина России от 19.11.02 г. № 115н;

ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», утвержденное приказом Минфина России от 19.11.02 г. № 114н;

ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденное приказом Минфина России от 10.12.02 г. № 126н;

Методических указаний по бухгалтерскому учету специального инструмента, специальных приспособлений, специального оборудования и специальной одежды, утвержденных приказе Минфина России от 26.12.02 г. № 135н.

Согласно последнему документу предприятие может организовать учет специальных инструментов, специальных приспособлений, специального оборудования (далее - специальная оснастка) либо ни отдельном субсчете счета 10 «Материалы», либо в порядке, предусмотренном для учета основных средств в соответствии с ПБУ 6/01, утвержденным приказом Минфина России от 30.03.01 № 26н.

При выборе в учетной политике организацией учета указанных предметов по правилам, установленным Методическими указаниями, к счету 10 открываются субсчета: «Специальная оснастка и специальная одежда на складе»; «Специальная оснастка и специальная одежда в эксплуатации».

Введены новые счета первого порядка: 09 «Отложенные налоговые активы», 77 «Отложенные налоговые обязательства» (пассивный), а счет 59 в разделе V «Денежные средства» теперь называется «Резервы под обесценение финансовых вложений» (пассивный).

В соответствии с Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. рекомендованы для применения (начиная с годовой отчетности за период с 1 января по 31 декабря 2003 г.) новые образцы форм бухгалтерской отчетности и утверждены в новой редакции указания об объеме этих форм и о порядке составления бухгалтерской отчетности.

Тем не менее, в них сохранены основы, заложенные в ПБУ 4/99, вытекающие из Федерального закона «О бухгалтерском учете»: состав бухгалтерской отчетности, порядок и сроки представления, общие требования к бухгалтерской отчетности и оценка статей. Как и прежде, организация, получающая бюджетные средства, в составе бухгалтерской отчетности обязана предоставлять отчетную информацию о характере использования бюджетных средств.

Изменения в первую очередь касаются самих составляющих бухгалтерской отчетности. В Бухгалтерском балансе (форма № 1) резко сокращено число статей. Имевшиеся ранее расшифровки групп статей исключены, имея в виду, что они должны приводиться в пояснениях к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках, например в Приложении к Бухгалтерскому балансу (форма № 5). В то же время не запрещается организации приводить эти расшифровки непосредственно в Бухгалтерском балансе, если, по ее мнению, это более наглядно позволяет излагать для заинтересованных пользователей необходимую информацию и дает возможность лучше анализировать представляемые данные.

Главные изменения касаются образцов двух форм - Отчета об изменениях капитала (форма № 3) и Отчета о движении денежных средств (форма № 4). Их форматы максимально приближены к рекомендациям, приведенным в МСФО.

Отчет об изменениях капитала вместо традиционного постатейного изложения приобрел формат, впервые сформатированный в России для целей бухгалтерской отчетности. В основу построения положены отчетные периоды (предыдущий и текущий).

Принципиально новым является включение показателей, оказывающих влияние на величину сформированной нераспределенной прибыли организации в период между 31 декабря предыдущего отчетного года и 1 января текущего отчетного года. Первый показатель «Изменения в учетной политике» связан с применением ПБУ 1/98 «Учетная политика организации», когда при изменении учетной политики ее последствия вне системно влияют на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Другой показатель «Результат от переоценки объектов основных средств» вытекает из реализации права организации по проведению переоценки основных средства в соответствии с ПБУ 6/01 «Учет основных средств». (34,с.113)

Обращается внимание, что, кроме обязательных в составе бухгалтерской отчетности форм, организация может, как и прежде, дополнительно разработать новые формы, имея в виду раздробление Приложения к Бухгалтерскому балансу на несколько форм. Кроме того, вместо усложнения отчета о прибылях и убытках организация имеет право вывести в отдельную форму (формы) ряд показателей, например, характеризующих информацию по имеющимся у нее сегментам (операционным и географическим).

Организации следует иметь в виду, что в бухгалтерскую отчетность должны включаться показатели, необходимые для создания достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

Одним из аспектов создания такого представления является максимальное использование требования существенности. Применение указанного требования предполагает учет многих факторов. Так следует иметь в виду, что отдельные показатели, которые недостаточно существенны для их отдельного представления в Бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках, могут быть достаточно существенными, чтобы представляться обособленно в пояснениях к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках (то есть в Отчете об изменениях капитала, Отчете о движении денежных средств, Приложении к Бухгалтерскому балансу, пояснительной записке).

Показатель считается существенным, если его не раскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчетной информации. Решение организацией вопроса о существенности данного показателя зависит от оценки показателя, его характера, конкретных обстоятельств возникновения. Организация может принять решение, когда существенной признается сумма, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год составляет не менее пяти процентов.

Помимо финансовых данных, бухгалтерская отчетность в своем составе может содержать и иную сопутствующую информацию, если исполнительный орган считает ее полезной для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений. В ней рекомендуется раскрывать:

Динамику важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации за ряд лет;

Планируемое развитие организации;

Предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения;

Политику в отношении заемных средств, управления рисками;

Деятельность организации в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

Природоохранные мероприятия;

Иную информацию.

Приказом Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н устанавливается, что при формировании показателей бухгалтерской отчетности следует руководствоваться положениями по бухгалтерскому учету, которых действовало в 2003 г. девятнадцать. Почти в каждом ПБУ имеется специальный раздел «Раскрытие информации в бухгалтерской отчетности», раскрываются вопросы, связанные с определением конкретного объекта актива, оценкой (первоначальная или фактическая, последующая оценка, резервы и т. п.), принятием к бухгалтерскому учету и выбытием объектов имущества, обязательств и др. В связи с этим отпадает надобность в дублировании имеющихся указаний в специальном (отдельном) документе. В то же время было признано целесообразным сохранение ряда правил, отсутствующих в ПБУ и других нормативных актах по бухгалтерскому учету.

Часто встречающимся вопросом по ведению бухгалтерского учета в организациях является порядок осуществления исправлений при обнаружении и выявлении ошибок бухгалтерского учета. В указаниях повторен ранее действовавший порядок в зависимости от периода их обнаружения.

В случаях выявления неправильного отражения хозяйственных операций текущего периода до окончания отчетного года исправления производятся записями по соответствующим счетам бухгалтерского учета в том месяце отчетного периода, когда искажения выявлены.

При обнаружении правильного отражения хозяйственных операций в отчетном году после его завершения, но за который годовая бухгалтерская отчетность не утверждена в установленном порядке, исправления производятся записями декабря года, за который подготавливается к утверждению и представлению в соответствующие адреса годовая бухгалтерская отчетность.

В случаях установления в текущем отчетном периоде неправильного отражения хозяйственных операций на счетах бухгалтерского учета в прошлом году исправления в бухгалтерский учет и бухгалтерскую отчетность за прошлый отчетный год (после утверждения в установленном порядке годовой бухгалтерской отчетности) не вносятся.

В указаниях приведена одна из особенностей формирования отдельных показателей в бухгалтерской отчетности некоммерческой организации.

В соответствии с гражданским законодательством некоммерческая организация не имеет понятия капитала и, следовательно, при принятии формы Бухгалтерского баланса (форма № 1) в разделе «Капитал и резервы» должны отсутствовать группы статей «Уставный капитал», «Резервный капитал» и «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». (34,с.176)

В то же время важное место занимает смета доходов и расходов, движение средств по которой в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению отражается на счете 86 «Целевое финансирование». В связи с этим в раздел «Капитал и резервы» Бухгалтерского баланса некоммерческой организацией должна быть включена группа статей «Целевое финансирование». Для коммерческих организаций, как известно, остатки средств но счету 86 в Бухгалтерском балансе отражаются по группе статей «Доходы будущих периодов». Это связано с тем, что если коммерческая организация получает средства безвозмездно (из бюджета, от других организаций и лиц), то в соответствии ПБУ 9/99 «Доходы организации» безвозмездно полученные активы формируют финансовый результат организации. При этом порядок формирования финансового результата аналогичен порядку, изложенному ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи».

Важным вопросом при формировании Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках является сопоставление показателей «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и «чистая прибыль». В Отчете чистая прибыль показывается как бы в валовом значении, а в годовом Бухгалтерском балансе данные по группам статей «Резервный капитал», «Нераспределенная прибыль (покрытый убыток)» показываются с учетом рассмотрения общим собранием (собранием участников и т. п.) итогов деятельности организации за отчетный год, принятых решений о покрытии убытков, выплате дивидендов и пр. Поэтому равенства значений по статьям быть не может.

1.3 Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы, в совокупности, составляющие хозяйственную деятельность организации. Количественное содержание и значение хозяйственных процессов выражается экономическими показателями, а количественная сторона финансовых процессов предприятия - финансовыми показателями. Большинство финансовых показателей представлено в бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Финансовую отчетность субъекты хозяйствования на территории РФ ведут, как мы уже сказали, согласно следующим документам: Закону РФ о бухгалтерском учете, Положению по ведению бухучета и бухгалтерской отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. с последующими дополнениями № 34н), "Бухгалтерская отчетность организации".

Отчетность - заключительный элемент системы бухучета. Все элементы бухгалтерского отчета связаны между собой и представляют собой систему экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период.

Основными источниками информации для финансового анализа служат бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5), данные первичного и аналитического бухгалтерского учета. (14,с.68)

В РФ актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму. В разделе 1 показывается имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму. Ликвидность, т.е. подвижность этого имущества самая низкая. В разделе 2 актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму. Подвижность этих элементов баланса выше, чем элементов раздела 1.

В пассиве баланса группировка статей дана по юридическому признаку. Вся совокупность обязательств предприятия за полученные ценности и ресурсы прежде всего разделяется по субъектам: перед собственниками и перед третьими лицами (банками, кредиторами и т.д.).(18,с.74)

Обязательства перед собственниками состоят из двух частей:

Капитала, который получает предприятие от акционеров и пайщиков в момент учреждения предприятия и впоследствии в виде дополнительных взносов извне;

Капитала, который предприятие генерирует в процессе своей деятельности, фондируя часть полученной прибыли в виде накоплений.

Внешние обязательства предприятия подразделяется на долгосрочный и краткосрочный период. Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество фирмы. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - долг фирмы перед третьими лицами.

Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитала как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса.

Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и будущей хозяйственной деятельности, оценить структуру и размер заемных источников, а также эффективность их привлечения.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровываются в Приложении к балансу (форма № 5), которое состоит из следующих разделов:

· Движение заемных средств (долгосрочных, краткосрочных кредитов и займов) с выделением ссуд, не погашенных в срок.

· Дебиторская и кредиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная), а также обеспечения (полученные и выданные).

· Амортизируемое имущество: нематериальные активы, основные средства.

· Движение средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений.

· Финансовые вложения (долгосрочные и краткосрочные, паи и акции других организаций, облигации и иные ценные бумаги, предоставленные займы и др.).

· Затраты произведенные организацией по элементам.

· Расшифровка отдельных прибылей и убытков.

· Социальные показатели: среднесписочная численность персонала; отчисления на социальные нужды (в Фонд социального страхования, в Пенсионный фонд, в Фонд занятости; на медицинское страхование), денежные выплаты и поощрения, доходы по акциям и вкладам.

· Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах:

Арендованные основные средства;

Товары, принятые на ответственное хранение;

Товары, принятые на комиссию;

Износ жилищного фонда;

Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных кредиторов.

В форме №2 представлены слагаемые балансовой прибыли, выручка нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг; затраты предприятия на производство реализованной продукции (работ, услуг), коммерческие и управленческие расходы, сумма налога на прибыль и отвлеченных средств, нераспределенная прибыль.

Данные формы №5 и №2 используются для анализа показателей рентабельности активов, реализованной продукции, чистой прибыли и т.д.

Форма №3 "Отчет о движении капитала" показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатках на начало года, пополнении источника собственных средств, его расходовании на начало года.

Форма №4 "Отчет о движении денежных средств" отражает остатки денежных средств на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступление и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Формы №3 и №4 позволяют выявить факторы, повлиявшие на изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. (14,с.131)

Даже беглый взгляд на информационные данные бухгалтерской отчетности показывает на значительные аналитические возможности, которые можно эффективно использовать в управлении капиталом организации, ее активами и обязательствами, доходами и расходами, финансовыми результатами.

Для проведения обоснованного анализа и оценки финансового положения организации следует использовать весь арсенал информационных потоков о ее хозяйственной деятельности, не ограничиваясь только данными квартальной и годовой бухгалтерской отчетности, а также рекомендуется привлекать и другую информацию, содержащуюся в:

Учредительных документах организации;

Контрактах и договорах о поставке продукции и приобретении основных средств и иного имущества;

Кредитных договорах;

Документах, касающихся учетной политики организации;

Главной книги и регистров бухгалтерского учета (в частности, в журналах - ордерах, книгах покупки и продаж);

Налоговых декларациях и справках о порядке определения данных, отражаемых по строке 1 " Расчета налога от фактической прибыли".

Кроме этого, следует использовать данные статистической отчетности, также анализируются материалы арбитражных судов и исков, акты проверок ИМНС, аудиторские заключения.

Хочу заметить, что каждый источник информации обладает реальной продуктивной возможностью раскрыть достаточно полно и объективно определенные стороны финансового положения хозяйствующего субъекта.

Выбор глубины и масштабов анализа финансовой отчетности, а также конкретных параметров и инструментов (набора методов) анализа зависит от конкретных задач, которые ставит перед собой пользователь с целью получения максимально возможной, полезной для него информации.

1.4 Основные методы и приемы анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя. Сущность приёмов цепных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно. В ходе такого анализа как бы воспроизводится историческая и логическая последовательность хозяйственных операций, направленность и сила влияния их на результаты деятельности.

· Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

· Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

· Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, ведется перспективный анализ.

· Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.

· Сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, дочерних фирм, отделений филиалов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

· Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез - соединение отдельных элементов в общий результативный показатель. (21,с.37)

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессивный анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей; так и в финансовом анализе применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

Финансовые коэффициенты

Значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.

Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа. (21,с.109)

Так, для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы.

Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями:

– балансовая прибыль;

– рентабельность активов = балансовая прибыль в процентах к стоимости активов;

– рентабельность реализации = балансовая прибыль в процентах к выручке от реализации.

Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.

Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства.

Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.

К основным показателям этого блока анализа относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовую прибыль, либо чистую.

В данной работе я попытаюсь выполнить анализ финансового состояния завода «РМЗ» комбината «Ураласбест» за 2005 год, по данным формы №1 ”Бухгалтерский баланс” и формы №2 “Отчет о прибылях и убытках”.

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ЗАВОДА «РМЗ» КОМБИНАТА «УРАЛАСБЕСТ»

2.1 Организационно - экономическая характеристика предприятия

Комбинат «Ураласбест» является открытым акционерным обществом, что отражается в его уставе и фирменном наименовании. Согласно статье 2 " Правовое положение акционерного общества" Федерального закона " Об акционерных обществах", акционерным обществом, далее обществом, признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число акций, удостоверяющих обязательные права участников общества (акционеров) по отношению к обществу. Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами.

Участники общества могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров. Общество вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и их свободную продажу на условиях, устанавливаемых законом и иными правовыми актами. ОАО «Ураласбест» ежегодно публикует для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

Общество считается созданным как юридическое лицо с момента его государственной регистрации в установленном федеральными законами порядке. Общество создано без ограничения срока действия. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание его местонахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наименованием, собственную эмблему или логотип, а также зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

ОАО «Ураласбест» зарегистрировано Постановлением Мэра г. Асбеста, Федеральным законом от 26 декабря 1995 года № 208 -ФЗ " Об акционерных обществах".

Юридический адрес общества: 624060, г. Асбест, Свердловской областиул. Уральская, 66.

Предприятие имеет расчетный и иные счета в рублях в учреждениях банков.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Предприятием выпущены именные акции. Держатели акций зарегистрированы в реестре акционеров, который ведется предприятием и независимым регистратором в соответствии с нормативными актами РФ.

ОАО «Ураласбест» самостоятельно планирует свою деятельность и определяет перспективу развития, исходя из спроса на производимую продукцию, заключенных договоров и необходимости обеспечения производственного и социального развития предприятия, повышения личных доходов его работников и акционеров.

Устав общества является основным учредительным документом общества, в соответствии со статьей 11 Федерального закона "Об акционерных обществах". Требования устава общества обязательны для исполнения всеми органами общества и его акционерами.

Устав общества содержит следующие сведения:

Полное и сокращенное фирменное наименование общества;

Местонахождение общества;

Тип общества (открытое или закрытое);

Количество, номинальную стоимость, категории (обыкновенные, привилегированные) акции и типы привилегированных акций, размещаемых обществом;

Права акционеров - владельцев акций каждой категории (типа);

Размер уставного капитала общества;

Структуру и компетенцию органов управления общества и порядок принятия ими решений;

Порядок подготовки и проведения общего собрания акционеров, в том числе перечень вопросов, решения по которым принимаются органами управления общества квалифицированным большинством голосов или единогласно;

Сведения о филиалах и представительствах общества;

Иные положения, предусмотренные Федеральным законом " Об акционерных обществах".

Основной целью деятельности предприятия является удовлетворение потребностей организаций своей продукцией и получение прибыли. Общество осуществляет следующие виды деятельности:

Добыча, производство, хранение и реализация асбеста и асбестовой продукции;

Торговая деятельность;

Внешнеэкономическая деятельность;

Посредническая деятельность;

Инвестиционная деятельность.

Предприятие реализует цели и выполняет задачи, связанные с его деятельностью, непосредственно или на основании договоров с предприятиями и организациями в порядке, установленном законодательством.

ОАО «Ураласбест» является собственником:

Имущества, доходов, полученных от реализации его продукции, а также других видов хозяйственной деятельности;

Основных и оборотных средств предприятия;

Доходов, полученных от продажи акций и других ценных бумаг;

Доходов по ценным бумагам других предприятий;

Заемных и кредитных средств;

Другого имущества, приобретенного по иным основаниям, допускаемым законодательством.

ОАО «Ураласбест» владеет, пользуется и распоряжается своим имуществом в соответствии с его назначением. Общество списывает со своего баланса основные и оборотные средства, утратившие производственное назначение. Прибыль или убыток, как результат финансово - хозяйственной деятельности предприятия, выделяется в конце каждого квартала года. Балансовая и чистая прибыль определяется в порядке, предусмотренном законодательством. Балансовая прибыль облагается налогом в соответствии с действующим законодательством. Чистая прибыль общества, образуемая после выплаты налогов, остается в распоряжении предприятия и по решению общего собрания акционеров перераспределяется между акционерами в виде дивидендов и формирования фондов.

Рассматриваемое предприятие - Ремонтно-механический завод (г.Асбест ул. Заводская, 14) - является структурной единицей Акционерного общества комбинат «Ураласбест».

Данное предприятие обеспечивает ремонтную базу комбината. В частности, ремонт экскаваторов, электровозов, наземных агрегатов и оборудования, используемых в производстве асбеста. Предприятие содержит обширный токарный парк, помещения и приспособления для ремонта, сварочное оборудование, литейное производство и другое.

Структурные подразделения, входящие в ОАО «Ураласбест», имеют законченный баланс, штаты бухгалтерии, должности главных бухгалтеров, в самостоятельных цехах – ведущих бухгалтеров или бухгалтеров I категории.

Ответственность за полноту, своевременность и качество бухгалтерских проводок, представляемых отчетов возлагается на главных бухгалтеров.

Срок сдачи ежемесячной бухгалтерской отчетности в бухгалтерию управления для структурных подразделений устанавливается до 10 числа месяца, следующего за отчетным месяцем.

Все хозяйственные операции оформляются оправдательными документами. Эти документы служат первичными учетными документами, на основании которых ведется бухгалтерский учет. Первичные учетные документы принимаются к учету, если они составлены по форме, содержащейся в альбомах унифицированных форм первичной учетной документации, утвержденных Постановлениями Госкомстата РФ. Документы, форма которых не предусмотрена в этих альбомах, содержат следующие реквизиты:

Наименование документа;

Дату составления документа;

Наименование организации, от имени которой составлен документ;

Измерители хозяйственной операции в натуральном и денежном выражении;

Наименование должностных лиц, ответственных за совершение хозяйственной операции и правильность ее оформления;

Личные подписи указанных лиц.

График документооборота

Бухгалтерский учет имущества и хозяйственных операций на предприятии ведется методом двойной записи механизированным способом с применением персональных компьютеров. Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях и копейках.

Бухгалтерский учет имущества и хозяйственных операций ведется в соответствии с Рабочим Планом счетов и субсчетов бухгалтерского учета, разработанным в соответствии с Приказом МФ РФ от 31.10.02 №94н

Отчет о наличии и движении основных средств по видам составляется за 1 месяц. В нем балансовая стоимость, износ и остаточная стоимость по видам объемов основных средств.

Компьютерная программа по ведению бухгалтерского учета составляется силами программистов центра АСУ (Автоматизированная Система Управления).

Из годовой бухгалтерской отчетности завода «РМЗ» - структурной единицы ОАО «Ураласбест» года работы я выбрала основные экономические показатели за период 2005 и проанализировала их.

2.2 Анализ динамики и структуры актива и пассива баланса

Составление аналитических таблиц актива и пассива баланса

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Есть две причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения такого анализа: с одной стороны - переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; с другой стороны - относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике. Вертикальному анализу можно подвергнуть либо исходную отчетность, либо модифицированную отчетность (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды (годы), что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции. Тем не менее, эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы. Эти виды анализа ценны при межхозяйственных сопоставлениях, т. к. позволяют сравнивать отчетность совершенно разных по роду деятельности и объемам производства предприятий.

Для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности (т.е. скорости превращения их денежную наличность) и направление использования активов в хозяйственной деятельности предприятия. В зависимости от степени ликвидности, активы разделяют на две большие группы: внеоборотные (иммобилизованные средства – менее ликвидные) и оборотные (мобильные – более ликвидные). В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия.

Таким образом, при аналитической группировке баланса завода «РМЗ» (Приложение 1) получаем следующие показатели:

АКТИВ:

1. Общая стоимость имущества предприятия (или валюта баланса).

На начало года = 20659,33 тыс.руб.На конец года = 132132,28тыс.руб.

2. Стоимость основных средств и внеоборотных активов (иммобилизованных активов), которая отражена в итоге первого раздела актива баланса.

На начало года = 6941,27 тыс.руб На конец года = 53122,86тыс.руб

3. Стоимость оборотных мобильных средств – итог второго раздела актива баланса.

На начало года =13718,06 тыс.руб. На конец года = 79009,72тыс.руб

4. Стоимость материальных оборотных запасов – это сумма стоимости всех запасов (с НДС) за минусом товаров отгруженных.

На начало года = 5520,83 тыс.руб На конец года = 41248,62 тыс.руб

5. Величина дебиторской задолженности, включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам.

На начало года = 7586,32тыс.руб. На конец года =26980,38 тыс.руб

6. Сумма свободных денежных средств, включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения (банковский актив).

На начало года = 610,91 тыс.руб. На конец года = 10780,42 тыс.руб

ПАССИВ:

1. Стоимость собственного капитала (источники собственных средств) – это итог третьего раздела пассива баланса, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов и статьи «Прочие краткосрочные обязательства».

На начало года = 8001,0 тыс.руб. На конец года = 66890,5 тыс.руб

2. Величина заемного капитала – сумма итога четвертого и пятого разделов пассива, за минусом статей, включаемых в собственный капитал.

На начало года = 12658,33 тыс.руб. На конец года =65241,78 тыс.руб =52583,45

3. Величина долгосрочных заемных средств, т.е. итог четвертого раздела пассива баланса. Как правило, они направляются на формирование основных средств предприятия.

На начало года = 7988,95 тыс.руб. На конец года = 33977,18 тыс.руб

4. Краткосрочные кредиты и займы, являющиеся, как правило, источниками образования оборотных средств предприятия.

На начало года = 3881,85 тыс.руб На конец года = 11550,0 тыс.руб

5. Кредиторская задолженность.

На начало года = 787,53 тыс.руб. На конец года = 19714,6 тыс.руб

При аналитической группировке бухгалтерского баланса выявлено большое увеличение всех статей на конец года по сравнению с начальными данными. Это в основном вызвано высокими темпами инфляции, которой, в большей или меньшей степени, подвержены все показатели баланса.

Оценку динамики состава и структуры имущества предприятия проводят с помощью аналитических таблиц (табл. 1.1 и 1.2). При анализе необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных баланса от реальных. В российской практике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формировании стоимости основных средств. Поэтому при анализе необходимо определить величину прироста стоимости этих активов за счет переоценки. Для этого следует дополнительно изучить данные соответствующих учетных регистров. Переоценка производственных запасов, готовой продукции в отечественной практике не производится, поэтому прирост их стоимости находится под влиянием инфляционного фактора.

Таблица 1.1

Аналитическая группировка актива

Как видно из таблицы, на конец года произошло увеличение всех статей актива.

Общая стоимость имущества выросла на 111472,95тыс.руб. (т.е. на 539,6%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59тыс.руб.) и удельного веса основных средств.

За отчетный год также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 65291,66тыс.руб., или на 475,9%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,796%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива и их удельного веса в стоимости оборотных мобильных средств, а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить очень высокими темпами инфляции.

Причины увеличения или уменьшения имущества предприятия можно выявить при изучении изменений в составе источников его образования (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Аналитическая группировка пассива

Из таблицы видно, что увеличение стоимости имущества на 539% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 415,4%.

2.3 Анализ собственных оборотных средств предприятия

Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности.

Сумма собственных оборотных средств представляет собой разность между итогом третьего раздела пассива баланса и итогом первого раздела актива.

Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

На изменение суммы оборотных средств прямо пропорционально влияют все статьи третьего раздела пассива и обратно пропорционально все статьи первого раздела актива.

СОСнач=8001-6941,27=1059,73тыс.руб.

СОСкон=66890,5-53122,86=13767,64 тыс.руб.

DСОС=13767,64-1059,73=12707,91тыс.руб.

DСОС%=%

Таблица 2.1

Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 12707,91тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88тыс.руб. и 7430,71тыс.руб. соответственно.

Для проверки складываем все суммы с учетом знаков и в результате получаем:

6973,05+51916,45+(-)38750,88+(-)7430,71=12707,91

12707,91=СОС=12707,91

2.4 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.

А1³П1, т.е. наиболее ликвидные активы (деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения - строки 250+260) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности - стр.620),

А2³П2, т.е. быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после отч.даты – стр.240) – больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы – стр.610+ стр.660).

А3³П3, т.е. медленно реализуемые активы (запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодов стр.210+стр.220+стр.230+стр.270) – больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы-стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).

А4£П4, т.е. трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия-стр.190) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных средств-стр.490-стр.390).

В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком в другой.

Более наглядно динамику соответствующих группировок актива и пассива отражает таблица 3.1.

Таблица 3.1

Анализ ликвидности баланса

1.Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:

Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

На анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.

2.Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.

Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.

Таким образом, на начало года значение коэффициента удовлетворяло нормативу (2,94). На конец года коэффициент текущей ликвидности снизился до 2,52

3.Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя 1,5. Однако в случае, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.

Из расчетов видно, что значение данного коэффициента к концу года немного повысилось, но, тем не менее, находится на неудовлетворительном уровне.

2.5 Анализ рыночной устойчивости

1.коэффициент автономии , который вычисляется как отношение величины источников собственных средств к итогу баланса.

Данный коэффициент показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности.

Считается, что чем выше доля собственного капитала, тем больше шансов у предприятия справится с непредвиденными обстоятельствами, возникающими в рыночной экономике.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Т.е., если этот коэффициент больше либо равен 0,5, то предприятие может покрывать свои обязательства своими же собственными средствами. Расчет данного коэффициента, иллюстрирующий рост, свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска финансовых затруднений в будущем.

В нашем примере коэффициент автономии на конец года увеличился и составил 0,51, т.е. соответствует критическому значению. Таким образом, на анализируемом предприятии наблюдается рост его финансовой независимости, а с точки зрения кредиторов – повышает гарантированность данным предприятием своих обязательств.

Коэффициент автономии дополняется

2.коэффициентом соотношения заемных и собственных средств , равным отношению величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств.

Данный коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Нормальным считается значение меньшее либо равное 1. При этом необходимо учитывать, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств – наиболее нестабильный из всех показателей финансовой устойчивости. Поэтому к расчету необходимо определить оборачиваемость материальных оборотных средств и дебиторской задолженности, т.к. при высокой оборачиваемости данный коэффициент может значительно превышать норматив.

Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является также

3.коэффициент маневренности , равный отношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств.

Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно ими манипулировать. В качестве оптимального значения коэффициент маневренности может быть принят в размере больше либо равным 0,5. Это означает, что необходимо соблюдать паритетный принцип вложения средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

На анализируемом предприятии коэффициент маневренности на начало и конец года ниже нормативного значения (0,13 и 0,2 соответственно), что говорит о недостатке собственных оборотных средств для маневрирования.

Так же существует

4.коэффициент маневренности функционирующего капитала , который находится как А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2).

Уменьшение данного показателя в динамике является положительным фактором, т.к. коэффициент показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала на анализируемом предприятии к концу года снизился на 0,02, что говорит о небольшом уменьшении доли обездвиженного капитала.

5.Доля оборотных средств в активах чаще всего зависит от характера производства и отрасли принадлежности предприятия и определяется по формуле:

Таким образом, доля оборотных средств в активах на этом предприятии снизилась. Но из-за недостаточности данных трудно сказать, как это изменение отразилось на общем состоянии организации.

Одним из основных показателей устойчивости предприятия является

6.Коэффициент обеспченности собственными средствами , который должен быть не меньше 0,1

7.Показатель обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формирования .

Он равен отношению суммы собственных средств предприятия к стоимости запасов и затрат.

Доля собственных средств в запасах и затратах

Нормальное значение этого показателя варьируется от 0,6 до 0,8.

В нашем примере доля собственных средств в запасах и затратах ниже нормы как на начало, так и на конец года. Это указывает на негативное влияние данного показателя на финансовую устойчивость предприятия.

Важную характеристику структуры средств предприятия дает

8.Коэффициент имущества производственного назначения , равный отношению суммы основных средств, капитальных вложений, производственных запасов и незавершенного производства к стоимости всего имущества предприятия.

Нормативным считается значение коэффициента большее либо равное 0,5. Если коэффициент ниже нормы, то предприятию целесообразно привлечь долгосрочные заемные средства для увеличения имущества производственного назначения. Паритетный принцип вложения средств в имущество производственной сферы и сферы обращения создают благоприятные условия, как для создания производственного потенциала, так и для финансовой устойчивости.

На данном предприятии коэффициент имущества производственного назначения составил 0,52 и 0,64 на начало и конец года соответственно, удовлетворяет нормативному условию.

Наряду с показателями, характеризующими структуру имущества предприятия, необходимо исчислять и анализировать коэффициенты, показывающие долю краткосрочной и долгосрочной задолженности в источниках средств предприятия. Это такие коэффициенты как:

9.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств определяется отношением суммы долгосрочных кредитов и займов к общей сумме источников собственных и заемных средств. Этот коэффициент позволяет примерно оценить долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.

10. Коэффициент краткосрочной задолженности характеризует долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств и равен отношению краткосрочной задолженности к сумме долгосрочных кредитов, краткосрочных кредитов, кредиторской задолженности.

11. Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.

12. Коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств предприятия.

Снижение коэффициентов долгосрочной (с 0,39 до 0,26) задолженности указывает на то, что к концу года предприятие стало более независимым в финансовом отношении. Но к концу года увеличилась доля кредиторской задолженности в общей сумме обязательств, что может вызвать сомнение по поводу состоятельности данного предприятия. Вместе с тем, произошел некоторый рост предпоследнего коэффициента, что говорит об увеличении доли собственных средств в общей сумме источников формирования запасов и затрат.

13 .Коэффициент финансовой устойчивости - часть актива финансируемого за счет устойчивых источников.

k фин.устойчивости-нач.г. = (стоимость собств.капитала + величина долгоср.заемных средств) /итобаланса

k фин.устойчивости-нач.г = (8001+7988,95) / 20659,33= 0.77

k фин.устойчивости-конец.г. = (66890,5+33977,18) / 132132,28= 0.76

14.Оценка степени удовлетворенности структурой баланса проводится на основе следующих показателей:

- коэффициента текущей ликвидности;

- коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Последний коэффициент рассчитывается как отношение суммы собственных средств предприятия к сумме оборотных активов, т.е.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным является наличие одной из следующих ситуаций:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение, меньшее 2;

2) коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение, меньшее 0,1.

В систему критериев оценки структуры баланса включен коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, характеризующий наличие реальной возможности у предприятия восстановить через определенный промежуток времени (либо утратить) свою платежеспособность.

14.1. Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается, если хотя бы один из вышеуказанных коэффициентов имеет значение ниже нормативного. Он определяется за период, равный 6 месяцам, по формуле:

Т – отчетный период, мес.;

Ктек/норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2.

Коэффициент восстановления, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение полугода.

В том случае, если фактический уровень этих коэффициентов на конец отчетного периода равен или выше нормативных значений, но наметилась тенденция к их снижению, то рассчитывается

14.2.Коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 месяцам, по следующей формуле:

Если коэффициент утраты платежеспособности больше 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности снизился, и на конец года его значение составило 2,52 что по-прежнему удовлетворяет норме. Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на начало и конец года соответствуют нормативному (больше 0,1). Коэффициент восстановления выше 1, поэтому у данного предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение шести последующих месяцев.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают различным интересам внешних пользователей информации.

Например: для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности; банк выдающий кредит данной организации будет в большей степени интересоваться коэффициентом критической ликвидности; покупатели и держатели акций предприятия оценивают финансовое состояние по коэффициенту текущей ликвидности.

2.6 Анализ платежеспособности, потенциального банкротства и определение типа финансовой устойчивости предприятия

Одна из целей финансового анализа – своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Оно в первую очередь связано с неплатежеспособностью предприятия.

В соответствии с действующим в России законодательством, основанием для признания предприятия банкротом является невыполнение ими своих обязательств по оплате товаров, работ, услуг по истечении трех месяцев со дня наступления срока оплаты. В отношении государственных предприятий, кроме того, действует порядок, утвержденный постановлением Правительства РФ, в соответствии с которым они подпадают под действие Закона о банкротстве, если у них неудовлетворительная структура баланса. (23,с.86)

Для определения количественных параметров финансового состояния предприятия и выявления признаков банкротства следует сразу же после составления очередного бухгалтерского баланса рассчитать и проанализировать соотношение различных показателей. Существует несколько методик анализа:

I Способ

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент критической оценки

Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент автономии

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент финансовой устойчивости

После расчета всех вышеуказанных показателей на втором этапе проводится комплексная оценка финансового состояния предприятия по следующему принципу.

Таблица №4

Рейтинги показателей

Классификация по итогам анализа осуществляется на третьем этапе.

1. 97-100 баллов - организация с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютной платежеспособностью. В основном это прибыльные предприятия, с рациональной структурой капитала и имущества.

2. 67-96 - нормальное финансовое состояние, близкое к оптимальному и у предприятия есть шанс переместиться в 1 класс, достаточно рентабельны.

3. 37-66 - среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

4. 11-36 - неустойчивое финансовое состояние, платежеспособность на нижней допустимой границе, так как неудовлетворительна структура капитала у предприятия, прибыль незначительна по абсолюту.

5. 0-10 - кризисное финансовое состояние организации, практически неплатежеспособна, финансово неустойчива, убыточна, находятся на грани банкротства. (23,с.201)

В зависимости от класса становится понятно, какую часть баланса надо рассматривать и какие проблемы надо решать. Этот метод чаще используется в России.

Причем, Правительством РФ определяются следующие коэффициенты и их допустимые уровни

· Коэффициент текущей ликвидности, Кт.л.(L4)>=2;

· Коэффициент обеспеченности СОС, Ко.(V3)>=0,1;

· Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кв.п.>=2

И если у предприятия после составления баланса данные показатели ниже установленных, то это предприятие подпадает под действие Закона о банкротстве.

Итак, на основании показателей коэффициентов, рассчитанных в предыдущих главах, определим к какому классу относится наше предприятие:

Таблица 5

В соответствии с полученными результатами можно сделать вывод о том, что в начале года предприятие относилась к 4 группе, т.е. к предприятиям с неустойчивым финансовым состоянием: платежеспособность на нижней допустимой границе, так как неудовлетворительна структура капитала у предприятия, прибыль незначительна по абсолюту. Но в течении года были приняты меры по улучшению финансового состояния и к концу года предприятие можно отнести к следующей группе: предприятие со средним финансовым состоянием, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

Теперь необходимо выявить проблемные части баланса, т.е. недостатки в структуре капитала.

Для того, чтобы предприятие переместилось хотя бы во второй класс необходимо набрать еще как минимум 15 баллов, т. е. чтобы К критической оценки и К обеспеченности СОС приняли значения равные 10 (как один из вариантов).

1. Так как К критической оценки = (А1+А2)/(П1+П2),то

можно сделать следующие выводы:

· У предприятия явный недостаток денежных средств и это связанно, прежде всего, с очень высокой дебиторской задолженностью, которая намного выше кредиторской. В связи с этим необходимо изменить политику по отношению к дебиторам.

· Если предприятие не сторонник таких мер, то возможен иной способ – уменьшение средств замороженных в запасах. И здесь очевидно проблема затоваривания, т. е. еще плохо отлажены каналы сбыта, так как предприятие молодое. Плюс необходимо повторно рассчитать нормы по: сырью и материалам, незавершенному производству.

2. Так какК обеспеченности СОС=(П4-А4) / (А1+А2+А3) то следует отметить что:

· Основная проблема – это отсутствие резервного капитала как такового, а так же фонда накопления. Решение этой проблемы таково, что с увеличением прибыли, конечно, увеличатся возможности по созданию этих фондов и резервов, но не следует забывать, что полностью направлять заработанные деньги на потребление (оборотный капитал), а не на накопление может не благоприятно сказаться на будущем развитии предприятия.

По законодательству РФ необходимо вычислить следующие показатели.

· Коэффициент текущей ликвидности, К т.л.>=2; у нас 2,54

· Коэффициент обеспеченности СОС, К о.с.с>=0,1; у нас 0,17

· Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, Кв.п.>=2; у нас 2,7

Таким образом, в соответствии с Российским Законодательством предприятие можно считать платежеспособным.

II Способ

· Отношение СОС к сумме Актива (X1),

X1=СОС/стр.300

· Отношение нераспределенной прибыли к сумме всех активов (X2),

X2=Нер.прибыль/стр.300;

· Отношение прибыли до уплаты % и налогов к сумме всех активов

X3=Прибыль до уплаты налогов/стр.300;

· Отношение рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций к заемному капиталу (X4),

X4=Р. ст. акций/стр.590+690;

· Отношение объема продаж к сумме всех активов (X5),

X5=V продаж/стр.300

На втором этапе используется формула Z-счета Э. Альтмана:

Z-счет=1,2X1+1,4X2+3,3X3+0,6X4+1X5 (23,с.106)

Таблица 6

Вероятности банкротства

Рассчитаем вероятность банкротства по формуле Z-счетаЭ. Альтмана:

Z-счет=1,2*0,67+1,4*0+3,3*0,74+0,6*0+1*2,5=0,804+2,442+2,5=5,746

Таблица 8

Итак, можно сделать вывод, что банкротство в ближайшее время предприятию не грозит, но, на мой взгляд, для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо:

Во-первых, необходимо изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды (накопление), увеличив, таким образом, показатель X2.

Во-вторых, как одним из способов увеличения собственного капитала, может выступать выпуск и размещение акций, лучше среди работников предприятия. Но в этом случае не стоит забывать об издержках связанных с их выпуском, и выплате будущих дивидендов акционерам.

Так же для получения дополнительной информации о финансовом состоянии предприятия можно провести классификацию с целью выявления типа финансовой устойчивости организации на основе использованных ею источников покрытия затрат.

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свой источник финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов являются собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключительны случаи формирования долгосрочных активов за счет краткосрочных кредитов банка. Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы половина средств была сформирована за счет собственного и половина - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотного капитала) принято делить на две части: переменная часть, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия; постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет перманентного (собственного и долгосрочного заемного) капитала. Недостаток собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия и неустойчивости его положения. (21,с.36)

Обобщающим показателем ликвидности является достаточность (излишек или недостаток) источников средств формирования запасов.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют несколько показателей, которые отражают различные виды источников; они рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса:

1.Наличие собственных оборотных средств (СОС)

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или наличие функционирующего капитала (ФК)

3.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС:

В1 = СОС -Общая величина запасов и затрат

2.Излишек (+) или недостаток (-) ФК:

В2 = ФК - Общая величина запасов и затрат

3.Излишек (+) или недостаток (-) ОВИ:

В3 = ВИ - Общая величина запасов и затрат

С помощью этих показателей можно определить трехразмерный показатель типа финансовой устойчивости (U). U=1, если В>0 и U=0, если В<0. Далее с его помощью выделяют четыре типа финансовой ситуации:

Таблица 9

4 типа финансовой устойчивости организации

Тип финансовой устойчивости	Трех размерный показатель	Использования источников покрытия затрат	Краткая характеристика
Абс. фин. устойчивость	B1>0,B2>0,B3>0	Собственные оборот. средства	Не зависят от кредиторов и обладают высокой платежеспособностью
Норм. фин. устойчивость	B1<0,B2>0,B3>0	Собственные оборот. средства + долгосрочные кредиты	У предприятия нормальная платежеспособность, эффективность использования заемных средств, высокая доходность производственной деятельности
Неустойчивое фин. состояние	B1<0,B2<0,B3>0	СОС + ДК + краткосрочные кредиты	У предприятия нарушение платежеспособности, привлечение дополнительных источников финансирования, ситуация может быть улучшена
Кризисное фин. состояние	B1<0,B2<0,B3<0	Неплатежеспособное банкротство

Определим тип финансовой устойчивости предприятия в соответствии с трехразмерным показателем:

Таблица 10

Показатели для определения типа финансовой устойчивости

Финансовые показатели	На начало года	На конец года
1 Источники собственных средств (ст. 490)	8001	66890,5
2 Основные средства и прочие внеоборотные активы (ст. 190)	6941,27	53122,86
3 Наличие собственных оборотных средств (ст. 490-190)	1059,73	13767,64
4 Долгосрочные кредиты и заемные средства (ст. 590)	7988,95	33977,18
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.3+п.4)	9048,68	47744,82
6 Краткосрочные кредиты и заемные средства (ст. 610)	3780	11550
7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (п.5+п.6)	12828,68	59294,82
8 Общая величина запасов и затрат (ст. 210)	5488,91	40888,19
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (п.3-п.8)	-4429,18	-27120,55
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (п.5-п.8)
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8)

Из таблицы видно, что B1<0; B2>0; B3>0 , значит, трехразмерный показатель равен 011 – у предприятия нормальная финансовая устойчивость.

Итак, из проделанного нами анализа финансовой отчетности предприятия мы выявили, что на конец года произошло увеличение всех статей актива. (таблица 1.1)

Общая стоимость имущества выросла на 111472,95 тыс.руб. (т.е. на 539,58%). На это повлияло значительное увеличение стоимости (на 46181,59 тыс.руб.). За отчетный год также возросла стоимость оборотных средств предприятия на 65291,66тыс.руб., или на 475,95%. Но их доля в общей стоимости имущества сократилась и составила на конец года 59,798%. Это обусловлено отставанием темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов.

На увеличение оборотного актива, в свою очередь, оказали влияние рост стоимости материальных запасов и величины банковского актива, а также увеличение дебиторской задолженности на 255,6%.

В целом столь резкое увеличение всех показателей можно объяснить высокими темпами инфляции.

Из таблицы 1.2 видно, что увеличение стоимости имущества на 539,58% обусловлено, главным образом, ростом собственного капитала на 58889,5тыс.руб., или на 736,03%; а также увеличением заемного капитала на 52583,45тыс.руб. или на 415,41%. Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 12707,91 тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916,45 тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала 6973,05 тыс.руб. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88 тыс.руб. и 7430,71 тыс.руб. соответственно.

Анализ ликвидностибухгалтерского баланса показал, что:

По данным таблицы 3.1, на начало и конец года ликвидность отклоняется от абсолютной из-за недостатка банковского актива для покрытия текущих обязательств и отсутствия краткосрочной дебиторской задолженности.

На анализируемом предприятии на начало года коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, к концу года он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что на конец отчетного года предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство краткосрочных обязательств.

На начало и конец года значение коэффициента текущей ликвидности удовлетворяло нормативу. Это значит, что предприятие в состоянии покрыть свои срочные обязательства оборотными средствами. Но коэффициент критической оценки находится на неудовлетворительном уровне, что может вызвать трудности, как с получением кредита, так и с его возвратом.

Проведенная оценка рыночной устойчивости дала следующие результаты:

На данном предприятии наблюдается значительный рост его финансовой независимости, а с точки зрения кредиторов – повышает гарантированность данным предприятием своих обязательств.

Расчет соотношения заемных и собственных средств данного предприятия на конец года (Ксоот/к.г.=0,97, что удовлетворяет нормативным условиям) подтверждает рост его финансовой независимости за счет превышения темпов роста собственных средств над темпами роста заемного капитала.

Коэффициент маневренности вырос, однако не достиг рекомендуемой оптимальной величины, что объясняется недостаточностью собственных оборотных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и ограничением свободы в маневрировании этими средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился с 0,1 до 0,17 но, тем не менее, он ниже нормального значения, что говорит о недостаточной финансовой устойчивости предприятия.

Доля собственных средств в запасах и затратах также увеличилась, но не достигла нормального значения. Это можно объяснить отвлечением собственных средств из оборотных активов (поскольку доля оборотных средств в активах снизилась) либо, что подтверждает коэффициент маневренности функционирующего капитала, замораживанием средств в запасах и затратах.

Снижение коэффициентов долгосрочной (с 0,39 до 0,26) задолженности указывает на то, что к концу года предприятие стало более независимым в финансовом отношении. Это также подтверждает некоторый рост коэффициента автономии источников формирования запасов и затрат (с 0,13 до 0,2). Но к концу года увеличилась доля кредиторской задолженности в общей сумме обязательств, что может вызвать сомнение по поводу состоятельности данного предприятия.

Приведенные расчеты критериальных коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным.

По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние, слабость отдельных финансовых показателей, финансовая устойчивость - нормальная, платежеспособность - проблемная, на границе допустимого, т.е. предприятие способно исполнять обязательства, но необязательно будет делать это в срок.

Для стабилизации работы предприятия ему необходимо: увеличить долю собственных оборотных средств в мобильной форме, изменить кредитную политику по отношению к дебиторам, уменьшить средства замороженные в запасах.

Анализ вероятности потенциального банкротствапоказал, что таковое в ближайшее время предприятию не грозит но, для того чтобы еще больше снизить его вероятность и тем самым улучшить финансовое состояние необходимо изменить политику расходования прибыли и использовать ее не только на потребление, но и создавать различные фонды (накопление).

Результаты проведенного анализа носят несколько противоречивый характер. Это связано, прежде всего, с недостатком представленных данных, а также с высокими темпами инфляции, безусловно, искажающими реальное состояние предприятия на текущий момент.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Итак, объектом нашего исследования был анализ финансовой отчетности.

Предметом - анализ финансовой отчетности завода «РМЗ» комбината «Ураласбест». Цель работы заключалась в изучении принципов и методов анализа финансовой отчетности предприятия и выработки на этой основе выводов и практических рекомендаций.

В первой главе работы нами изложен изученный теоретический материал по вопросу анализа бухгалтерской отчетности: раскрывается экономическая сущность анализа, характеристика и состав бухгалтерской отчетности, рассмотрены методики финансового анализа.

Составление отчетности является завершающим этапом в бухгалтерском учете. Бухгалтерская отчетность содержит систему показателей, характеризующих финансово - хозяйственную деятельность предприятия, благодаря укрупненной группировке объектов учета по видам, соответствующим их экономическому содержанию.

На протяжении последних лет последовательно проводится работа по формированию системы российских бухгалтерских стандартов и других документов по бухгалтерскому учету и отчетности, приближенных к Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Дополнен и изменен план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкция по его применению (приказ Минфина РФ от 7.05.2000 г. № 38н). Новации обусловлены вступлением в силу в 2003 г. новых нормативных актов.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность служит базой для анализа финансового положения предприятия.

Целью финансового анализа является оценка информации, содержащейся в отчетности, сравнение имеющихся сведений и создание на их базе новой информации, которая послужит основой для принятия тех или иных решений.

Наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового состояния служит форма №1. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату.

Основными показателями анализа баланса являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности, оборачиваемости, ликвидности предприятия.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов. Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.

Основной принцип аналитического чтения финансовых отчетов - дедуктивный метод, т.е. от общего к частному, но он должен применяться многократно.

Практика финансового анализа выработала следующие основные методы чтения финансовых отчетов:

1. Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

2. Вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

3. Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной динамики показателя.

3. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей.

5. Сравнительный (пространственный) анализ.

6. Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных (функциональных) и стохастических (корреляционных) приемов исследования.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа.

Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.

Вторая глава посвящена анализу финансовых показателей завода «РМЗ» комбината «Ураласбест» на основе формы №1 ”Бухгалтерский баланс”.

Мы привели организационно - экономическую характеристику предприятия; провести анализ динамики и структуры актива и пассива баланса, собственных оборотных средств предприятия, анализ ликвидности бухгалтерского баланса, анализ рыночной устойчивости и платежеспособности;

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы.

В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия.

Оценку динамики состава и структуры имущества предприятия проводят с помощью аналитических таблиц.

Нами была проведена Аналитическая группировка актива и аналитическая группировка пассива.

Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности. Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Для проведения анализа актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашения обязательств.

При анализе текущего финансового состояния предприятия используются также относительные показатели:

1.Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время.

2.Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.

3.Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

В условиях рыночной экономики важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств, является:

Коэффициент автономии, который вычисляется как отношение величины источников собственных средств к итогу баланса.

Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения заемных и собственных средств.

Важной характеристикой устойчивости финансового состояния является также коэффициент маневренности, равный отношению собственных оборотных средств предприятия к сумме источников собственных средств.

Так же существуют и другие коэффициенты, такие как: коэффициент маневренности функционирующего капитала, доля оборотных средств в активах, коэффициент обеспеченности собственными средствами, показатель обеспеченности запасов и затрат собственными источниками их формировании, доля собственных средств в запасах и затратах, коэффициент имущества производственного назначения, коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств, коэффициент краткосрочной задолженности, коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат, коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов, коэффициент финансовой устойчивости - часть актива финансируемого за счет устойчивых источников.

Оценка степени удовлетворенности структурой баланса проводится на основе следующих показателей:

Коэффициента текущей ликвидности;

Коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Одна из целей финансового анализа – своевременное выявление признаков банкротства предприятия. Для этого проводится анализ платежеспособности, потенциального банкротства и определение типа финансовой устойчивости предприятия.

Из проделанного нами анализа финансовой отчетности завода «РМЗ» комбината «Ураласбест» мы сделали выводы и рекомендации, которые изложены в отдельной главе.

Делая выводы о проделанной работе, следует отметить что грамотно проведенный анализ дает возможность выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности; спрогнозировать финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1 и часть 2;

3. Феральный закон № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», утвержденный Президентом Российской Федерации 21 ноября 1996 г.

4. Приказ МНС РФ от 26.02.2002 № БГ-3-02/98 «Об утверждении методических рекомендаций по применению 25 Главы «Налог на прибыль организаций» 2-й части НК РФ;

5. Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н «Об утверждении методических рекомендаций о порядке формирования бухгалтерской отчетности организации»;

6. Приказ Минфина РФ от 13.01.2000 г. №4н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

7. ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», утвержденное приказом Минфина России от 19.11.02 г. № 114н;

8. ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденное приказом Минфина России от 10.12.02 г. № 126н;

9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утв. Приказом Министерства финансов РФ от 09.12.98г. №60н (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н);

10. Положение по ведению бухгалтерского учета 9/99 « Доходы организации» (утв. Приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №32н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 №27н))

11. Положение по ведению бухгалтерского учета 10/99 « Расходы организации» (утв. Приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №33н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 № 107н, от 30.03.2001 №27н))

12. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и инструкция по его применению (утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. №94н

13. Барышников Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение. М.: ИНФРА-М, 2003, 452 с.

14. Берстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Ф. и Ст., 1996г.

15. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Москва: ИНФРА-М, 2002 год.

16. Бородина Е. И. Финансы предприятий - Москва, изд-во «ЮНИТИ», 2001, 228 с.

17. Борисов Л.П. Оценка результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ Консультант, № 8, 2000. С. 71-75

18. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. «Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений» - СПб.: «Издательский дом Герда», 2001

19. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. Учебное пособие. М.: Юнити, 2003, 312с

20. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.:Дело и Сервис, 2001, 516 с.

21. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС, 1998г.

22. Ефимова О.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Юнити, 2002, 318 с.

23. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет,1996.

24. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2002. –240 с.

25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2000г.

26. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. Москва: Приор, 1997 год.

27. Новодворский В.Д. Бухгалтерская отчетность организации. М.: Бухгалтерский учет, 2002, 115 с.

28. Негашев Е.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М., "Финансы и статистика" 2003, 305 с.

29. Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие/ Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.-479с.

30. Шеремет А.Д., Сейфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: 2002-365с.

31. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для вузов/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. – 3-е изд. перераб. и доп.-М.: ИНФРА-М, 2003.-207с. - (Высшее образование).

32. Шишкин А. К., Вартанян С. С., Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятия. – М.: “Инфра - М” 2001, 401 с.

33. Финансовый анализ деятельности фирмы.– М., "Ист-Сервис", 2002, 201 с.

34. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ /Под ред. Новодворского В. Д. –М.: ИМПРЕС, 2004.-213с.

35. Бухгалтерский анализ / Под ред. Гольдберга М.А. Киев.: 2003.-117 с.

36. Справочно-правовая система «Гарант»

37. http://www.finanalis.ru/litra/finanalis/?leaf=dvdensr.htm

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

Форма N 1 по ОКУД

Дата (год, месяц, число)

Организация ___________________________________________по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика__________________ИНН

Вид деятельности ______________________________________по ОКДП

Организационно - правовая форма / форма_______________________

собственности_________________________________________________

по ОКОПФ / ОКФС

____________________________________________________________

Единица измерения: тыс.руб. / млн.руб. по ОКЕИ 384/385

Адрес _______________________________________________________

Дата утверждения

Дата отправки (принятия)

АКТИВ	Код строки	На начало отчетного периода	отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	110
в том числе: патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	5160,4	439110,28
в том числе: земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудование	122
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	1780,87	9211,58
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
в том числе: имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)	140
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	6941,27	53122,86
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	5488,91	40888,19
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 12, 13, 16)	211	2436,56	14562,17
животные на выращивании и откорме (11)	212
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)	213	1574,72	11427,36
готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	1477,63	14898,66
товары отгруженные (45)	215
расходы будущих периодов (31)	216
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	31,92	360,43
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	7586,32	26980,38
в том числе:	231	6032,88	18593,4
векселя к получению (62)	232
	233
авансы выданные (61)	234
прочие дебиторы	235	1553,44	8386,98
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240
в том числе: покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)	244
авансы выданные (61)	245
прочие дебиторы	246
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)	250
в том числе: займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253
Денежные средства	260	610,91	10780,42
в том числе:	260	181,46	10718,47
расчетные счета (51)	262
валютные счета (52)	263
прочие денежные средства (55, 56, 57)	264	429,45	61,95
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	13718,06	79009,72
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	20659,33	132132,28

ПАССИВ		На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	6245,4	6245,4
Добавочный капитал (87)	420	-	6973,05
Резервный капитал (86)	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440	1517,25	53433,7
Целевые финансирование и поступления (96)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470	Х
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	Х
ИТОГО по разделу III	490	8001,0	66890,5
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)	510	7988,95	33977,18
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	7988,95	33977,18
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590	7988,95	33977,18
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	3780,00	11550,0
в том числе: кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	3780,0	11550,0
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность	620	787,53	19714,6
в том числе: поставщики и подрядчики (60, 76)	621	-	5589,15
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624	387,48	145,75
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	116,55	1186,5
задолженность перед бюджетом (68)	626	103,95	9982,35
авансы полученные (64)	627
прочие кредиторы	628	179,55	2810,85
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640
Резервы предстоящих расходов (89)	650
Прочие краткосрочные обязательства	660	101,85	0
ИТОГО по разделу V	690	4669,38	31264,6
БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 +690)	700	20659,33	132132,28

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

СПРАВКА О НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

Наименование показателя	Код строки	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
Арендованные основные средства (001)	910
в том числе по лизингу	911
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение (002)	920
Товары, принятые на комиссию (004)	930
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов (007)	940
Обеспечения обязательств и платежей полученные (008)	950
Обеспечения обязательств и платежей выданные (009)	960
Износ жилищного фонда (014)	970
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов (015)	980
990

Руководитель _________ ____________

Главный бухгалтер _________ ____________

(подпись) (расшифровка подписи)

"__" ________________ ____ г. (квалификационный аттестат профессионального бухгалтера)

от "__" ________ ____ г. N ______)

Для стабильного развития бизнеса необходимо проводить анализ финансовой отчетности предприятия, чтобы выявлять проблемы и находить пути их решения. Читайте в этом материале, как провести такой анализ.

Вы узнаете:

Когда анализ финансовой отчетности наиболее эффективен.
Какие виды финансовых отчетов бывают.
На что обращать внимание при анализе.
Как провести финансовый анализ с минимальными затратами.
Из каких этапов состоит финансовый анализ.

Что такое анализ финансовой отчетности

Анализ финансовой отчетности предприятия – один из способов исследовать финансово-экономическое положение компании. Цель анализа финансовой отчетности – сделать правильные выводы, составить эффективный план развития бизнеса.

Анализ финансовой отчетности организации проводится для определения взаимосвязи между различными факторами и финансовыми результатами. Например, как влияет качество управления персоналом или своевременность поставок сырья на месячную прибыль.

По результатам анализа выявляются и предотвращаются ошибки в менеджменте и планировании. Происходит корректировка финансово-экономических планов, они становятся более перспективными и реалистичными.

С помощью анализа обеспечивается выполнение и назначение таких управленческих действий, которые сделают отчеты еще прозрачнее и объективнее. Выстраивается эффективная структура управления рисками , выявляются угрозы для бизнеса.

Оценка и анализ финансовой отчетности позволяют разработать и модифицировать инструменты повышения эффективности и прибыльности компании, используя скрытые нереализованные ресурсы предприятия.

Выделяется 3 вида анализов финансовой отчетности:

Частичный . Проводится по нескольким, заранее определенным финансовым значениям и коэффициентам.
Комплексный . Проводится по всем значениям экономической и бухгалтерской отчетности.
Экспресс -анализ . Проводится, основываясь только на некоторых открытых данных из экономических или бухгалтерских отчетов.

Обычно анализ финансовой отчетности проводится по инициативе хозяйствующих на предприятии лиц. Это могут быть инвесторы , потенциальные или действующие кредиторы, владельцы и другое руководство компании.

Этапы анализа финансовой отчетности

Руководитель предприятия должен понимать, из чего состоит анализ финансовой отчетности и какие нюансы бывают на каждом этапе.

Сначала нужно подготовиться к проведению анализа. Выявить необходимые показатели, которые будут анализироваться. Выдвинуть гипотезу о слабых местах предприятия, чтобы в дальнейшем сравнить с результатами, выработать эффективные меры их укрепления.

Затем формируется команда аналитиков, подбираются инструменты для проведения анализа. Происходит первоначальный сбор финансовых, экономических, бухгалтерских данных. Затем эти данные перепроверяются, и только после этого начинается сам процесс анализа .

После этого начинается работа с данными, считаются все запланированные для расчета коэффициенты. Проводятся различные виды анализа по структуре (горизонтальный или вертикальный), а также по назначению (рентабельности, ликвидности, операционной прибыли и пр.). Происходит оценка динамики изменений и структуры.

После всех сравнительных действий, аналитики начинают расчет. Потом происходит оценка полученных значений и коэффициентов, они выстраиваются по рейтингу. На основании этих расчетов происходит сравнение с первоначальной гипотезой. Для выявленных отклонений в худшую сторону и слабых мест разрабатываются специальные корректирующие меры. На этом работа аналитиков заканчивается.

Как поднять рентабельность в 2 раза?

Редакция "Коммерческого директора" составила для вас пошаговое руководство, как заключать больше выгодных контрактов, исходя из опыта инструментального завода "Сатурн".

Ликвидность

Показателем ликвидности является то, насколько компания в состоянии выполнять свои финансовые обязательства в краткосрочной перспективе. Анализ финансовых отчетов ликвидности проводится с помощью сравнения активов и их конвертации в денежный эквивалент с долговыми обязательствами.

Чем больше степень ликвидности активов, тем предприятие стабильнее. С помощью анализа показателей ликвидности можно быстро принять меры по стабилизации положения компании. Главная задача такого анализа – выработка мер по повышению ликвидности и избежание продажи производственных активов или части бизнеса.

Показателями ликвидности финансового отчета являются активы и обязательства исследуемой компании. Коэффициенты ликвидности разделяются на:

коэффициент быстрой ликвидности;
коэффициент текущей ликвидности;
коэффициент денежных средств.

Правильный анализ финансовой отчетности по ликвидности предприятия поможет бизнесу брать большие краткосрочные финансовые обязательства . Предприятие станет более привлекательным для инвесторов и кредиторов.

Движение денежных средств

Анализ движения денежных средств рассматривает все финансовые потоки, происходящие на предприятии.

Грамотный экономист-аналитик, после исследования отчетов по движению денежных средств, сможет оценить финансовую эффективность компании и выработать меры её повышения в дальнейшем. Для более полного анализа отчеты по движению денежных средств сравниваются с отчетами по другим показателям компании, поэтому данный анализ связан с анализом ликвидности и рентабельности.

При анализе отчетов обращают внимание на 3 показателя:

коэффициент операционного денежного потока по отношению к продажам;
коэффициент чистого к операционному денежному потоку;
коэффициенты покрытия денежного потока.

Данный анализ помогает компании более эффективно распоряжаться и направлять свои финансовые потоки . Правильная выработанная стратегия на основе анализа позволяет в дальнейшем избежать проблем с дефицитом бюджета.

Задолженность

Анализ отчетов по задолженностям проводится с целью изучить реальное соотношение суммы долговых обязательств компании к общим активам. В отличие от ликвидности, анализ будет проводиться как в краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Анализ отчетов по задолженности компании в полной мере отразит долговую нагрузку и соотношение общих активов и капиталов к сумме долга.

Полный финансовый анализ задолженности помогает определить потенциальные и реальные риски , которые могут встретиться компании или инвесторам. Чем больше количество долговых обязательств, тем больше рисков.

При проведении анализа специалисты ориентируются на понятие задолженности, долга и их коэффициентных показателей:

коэффициент задолженности;
соотношение долгов к капиталу / активам;
коэффициент долговой нагрузки.

Эффективный анализ задолженности может выработать такие механизмы работы с долгами и заемными средствами, которые принесут наибольшую прибыль. Успешность реализации выработанных мер будет в большей степени зависеть от управленческих решений.

Как свести задолженность к минимуму: кейс Philips

В нашем электронном журнале рассказываем, как применение скоринга, определение кредитного лимита и другие инструменты спасут вашу компанию от убытков.

Способы анализа финансовой отчетности

Анализ финансовой информации организации можно провести 2 способами:

привлечением сторонних организаций и бизнес-консультантов;
силами коммерческого руководства своей компании.

Бизнес-консультанты

Чтобы провести анализ финансовой отчетности, многие компании прибегают к услугам специализированных фирм. Они занимаются мониторингом и аналитикой деятельности бизнеса. Для начала вам будет необходимо выбрать соответствующую фирму.

Специалисты, которые будут проводить анализ, должны иметь высокую финансовую и экономическую грамотность. Важным фактором является наличие кейсов компании.

Запросите у компании примеры проведенных анализов. Полный отчет они вам предоставить не смогут, так как эта информация содержит коммерческую тайну , но общие выводы о компетентности бизнес-консультантов можно будет сделать. Важно смотреть не просто на отчеты, а на их практические рекомендации и те меры, которые они предложили в результате проведенного анализа.

Особенности привлечения бизнес консультантов к проведению анализа финансовой отчетности бывают как положительные, так и отрицательные. Плюсом будет являться их беспристрастность. Они не будут заинтересованы в том, чтобы преувеличить в лучшую сторону какие-либо показатели. Но есть и определенные минусы. Например, высокая стоимость услуг профессиональных аналитиков.

Коммерческое руководство компании

Провести анализ финансовой отчетности своими силами сложнее. Первоначально нужно взять в отдел высококвалифицированных специалистов по экономике и финансам. Либо обучить тех, которые уже работают у вас. На практике лучше комбинировать оба варианта.

Вы потратите деньги на обучение своего персонала, но получите специалистов, которые смогут постоянно анализировать финансовую отчетность. И так как они уже работали в вашей компании, то знают всю специфику бизнеса и смогут адаптировать свои экспертные решения под ваш бизнес.

Для проведения анализа форм финансовой отчетности мы предлагаем использовать специальное программное обеспечение ФинЭкАнализ-2018.

Программа для оценки и анализа финансовой отчетности организации

Программа ФинЭкАнализ-2018 является популярной среди финансовых и экономических аналитиков. С помощью нее можно получить все необходимые данные в удобном для работы виде: таблицы, графики, выводы, практические рекомендации. Программа учитывает законодательные и нормативные акты, уровень инфляции и прочее. Сборка 2018 года делает эту программу актуальной.

Программа постоянно модифицируется и имеет интуитивно понятный интерфейс. Все отчеты совместимы для работы в программах Microsoft Office, Google Docs и в других сервисах, поддерживающих данные форматы.

Вместе с программой вы приобретаете годовое обслуживание. Консультанты от разработчиков помогут не только установить и настроить программу, но и будут помогать вам в работе с ней на протяжении года. Также вы можете заказать свои аналитические блоки, и разработчики добавят их в вашу сборку.

В программу можно импортировать данные извне. Например, из 1С или бухгалтерских отчетов формата xml xls. Функционал программы позволяет использовать ее одновременно нескольким пользователям. Для этого вы можете установить ее на корпоративный сервер. Также есть и онлайн версия программы ФинЭкАнализ-2018 online.

Вывод

Чтобы ваше предприятие стабильно развивалось и не сталкивалось с непредвиденными финансовыми неприятностями, вам необходимо проводить анализ отчетности компании. Знание финансовых показателей и общего состояния фирмы позволит вам своевременно принять важные управленческие решения по укреплению бизнеса.

Для этого нужно понимать не только, что такое финансовый анализ в целом, но и частные случаи. Вам нужно проводить анализ тех финансовых отчетов, которые важны именно для вашей организации на данном этапе ее развития.

Руководителю нужно ориентироваться в этапах проведения анализа и понимать тонкости каждого из них. Также важным является выбор грамотного способа проведения анализа. Вы можете пользоваться услугами специальных фирм, либо обучить свой персонал и приобрести необходимые инструменты, чтобы делать отчеты силами своей компании.